周一，摩根士丹利恢复了对Performance Food Group (NYSE:PFGC)股票的覆盖，给予"与大盘持平"评级，并设定92.00美元的目标价。该公司强调了对食品分销板块的总体积极展望，理由包括结构性整合、合理的估值以及潜在的盈利增长和增加股东回报。
分析师认为，Performance Food Group拥有强大的管理团队和良好的执行记录，这使其脱颖而出。该公司在持续整合中也被认为有机会。行业共识也反映了这一积极观点。
自8月14日最后一次财报和交易公告以来，PFGC的股价已上涨约23%，超过了被评为"增持"的US Foods Holding Corp. (NYSE:USFD)13%的涨幅，并与被评为"与大盘持平"的Sysco Corporation (NYSE:SYY)2%的跌幅形成对比。
分析师指出，Performance Food Group的股票此前被低估，但现在已达到更合适的估值，交易价格约为该公司预测的2025日历年EBITDA的10.5倍。这一估值与US Foods Holding Corp.持平，并不远落后于通常享有估值溢价的Sysco Corporation。此外，对餐厅需求改善的情绪也对公司股价表现产生了积极影响。
在其他近期新闻中，Performance Food Group经历了重大财务发展。该公司最近完成了对Cheney Bros.的收购，Wells Fargo预计到第三年将带来5000万美元的运营协同效应。预计该收购将在第一个财年结束时对调整后每股收益产生积极影响。
Performance Food Group还发行了10亿美元的2032年到期6.125%优先票据，并签订了修订信贷协议，将其循环承诺提高到50亿美元。这些活动的收益旨在为收购Cheney Bros.提供资金。
Wells Fargo将公司的目标价从83.00美元上调至88.00美元，维持"增持"评级，而Piper Sandler和Truist Securities分别将Performance Food Group的目标价上调至87.00美元和88美元。
展望未来，Performance Food Group预计2025财年的净销售额将在600亿美元至610亿美元之间，调整后的EBITDA在16亿美元至17亿美元之间。这些最新发展凸显了Performance Food Group对其增长战略和财务表现的承诺。
InvestingPro 洞察
Performance Food Group最近的股票表现与摩根士丹利强调的积极展望一致。InvestingPro数据显示，PFGC在过去一年内实现了50.04%的强劲回报，在过去三个月内更是有24%的显著增长。这一表现支持了分析师对股票近期上涨的观察。
该公司目前29.25的市盈率以及接近52周高点（高点的98.63%）的交易价格反映了市场的乐观情绪。然而，一个InvestingPro提示警告说，相对于其近期盈利增长，PFGC的市盈率较高，这表明投资者应该仔细考虑其估值。
另一个InvestingPro提示指出，PFGC的毛利率较弱，这在过去十二个月12.03%的毛利率报告中显而易见。在竞争激烈的食品分销板块，这一方面可能值得关注，因为它可能影响公司的盈利能力。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Performance Food Group提供了13个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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