周一，Wolfe Research调整了对霍尼韦尔国际(NASDAQ:HON)的立场，将该股评级从"跑赢大市"下调至"与同业持平"。该公司指出，过去几年霍尼韦尔面临运营挑战，且预计这些问题在未来一年内难以得到解决。
Wolfe Research的分析师回顾了霍尼韦尔的长期表现，指出自2005年11月他们一直给予"跑赢大市"评级以来，霍尼韦尔的股价已经上涨了约550%。这一增长显著超过了其EE/MI同行和S&P 500指数。然而，近期霍尼韦尔在运营方面面临更多挑战。
根据分析师的评论，此次降级是基于当前风险/回报平衡与同行相比显得平平无奇。该公司的决定反映了他们对霍尼韦尔股票近期表现预期的转变。
Wolfe Research的评估表明，霍尼韦尔面临的不利因素短期内不太可能得到解决。这一观点导致了评级的变化，因为该公司现在认为霍尼韦尔的前景与其同行持平，而非优于同行。
这次降级代表了Wolfe Research对霍尼韦尔看法的重大转变，结束了近20年来该公司对这只股票一直保持积极评级的时期。霍尼韦尔的投资者和市场观察者将在未来几个月密切关注公司的表现，以了解其如何应对未来的运营挑战。
在其他近期新闻中，霍尼韦尔国际公司报告了第三季度业绩喜忧参半。尽管面临项目延迟和供应链中断等挑战，但公司调整后的每股收益(EPS)同比增长8%，达到2.58美元。然而，销售额未达预期，部分原因是工业自动化业务表现平平。航空航天部门继续保持强劲势头，有机销售额增长10%，这是连续第九个季度实现两位数增长。
在公司变动方面，首席财务官Greg Lewis将转任霍尼韦尔加速器高级副总裁，Mike Stepniak将于2025年2月接任首席财务官。霍尼韦尔还在2024年完成了四项收购，总额超过90亿美元，并计划分拆其先进材料部门。
这些最新发展表明霍尼韦尔专注于未来增长，得到强劲订单趋势和340亿美元创纪录积压订单的支持。公司将2023年全年销售指引修正为386-388亿美元，预计第四季度销售额为102-104亿美元。尽管结果喜忧参半，霍尼韦尔仍对其所有业务部门的未来表现保持乐观。
InvestingPro洞察
虽然Wolfe Research因运营挑战而下调了霍尼韦尔国际(NASDAQ:HON)的评级，但InvestingPro数据为公司的财务状况提供了额外背景。霍尼韦尔的市值为1352.5亿美元，反映了其在工业集团行业的重要地位。公司24.03的市盈率表明，尽管近期面临挑战，投资者仍愿意为其盈利支付溢价。
InvestingPro提示强调了霍尼韦尔强劲的股息历史，连续14年提高股息，并维持了40年的派息记录。这种一致的股息政策可能在不确定时期为投资者提供一些保障。此外，霍尼韦尔的流动资产超过短期债务，表明公司拥有稳固的财务基础，可能有助于其度过当前的运营困难。
值得注意的是，霍尼韦尔在过去12个月的收入增长为3.96%，最近一个季度略有改善，达到5.6%。这种适度增长，加上20.89%的营业利润率，表明尽管面临挑战，公司仍在持续创造利润。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于霍尼韦尔的11个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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