周一，金融服务公司Stifel将Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL)的股票评级从买入下调至持有，并将目标价从105美元调整至101美元。这一变化反映了该公司对高露洁未来销售增长和估值潜力的看法。
Stifel的分析师强调，高露洁展现了强劲的基本面，这从2024年上半年约3%的增长之后约4%的销量增长可以看出。这一表现使该公司成为表现最好的大型消费必需品公司之一。
尽管基本面强劲，但Stifel预计高露洁的有机销售增长将放缓，预计未来四个季度的增长率为4%-5%。这种放缓预计是由于与近年来高个位数增长相比，比较基数越来越具有挑战性。
根据Stifel的说法，高露洁的估值预计不会从当前水平上升。这一展望基于预测，尽管持续的毛利率扩张可能会带来适度的每股收益(EPS)杠杆，但公司的估值将保持静态。
该金融服务公司还注意到高露洁对投资的承诺，预计2024年的广告支出将达到销售额的约13%。这比2023年的12%和2022年的11%有所增加，表明投资水平持续高于历史平均水平。
在其他近期新闻中，高露洁报告了强劲的第三季度业绩，发达市场和新兴市场均实现增长。尽管北美地区面临定价压力，新兴市场政治局势动荡，但公司的有机销售增长由创新和市场渗透的战略重点推动。发达市场和新兴市场分别增长3%和4.6%。
公司的Hill's宠物食品品牌表现强劲，而欧洲和巴西、印度和墨西哥等新兴市场也显示出显著增长。毛利率同比提高了270基点，公司计划继续投资于创新和广告。
首席执行官Noel Wallace强调定价策略、高端化和增加家庭渗透率是长期增长的关键。尽管预计拉丁美洲将出现一些正常化，但高露洁对其创新战略仍充满信心。公司没有提供具体的季度预测，但表示有信心实现持续增长。这些发展是公司近期活动的一部分。
InvestingPro洞察
高露洁的近期表现和未来展望可以通过InvestingPro的实时数据进一步contextualized。公司的市值为781.1亿美元，反映了其在消费必需品板块的重要地位。截至2024年第三季度的过去十二个月，高露洁的收入为201.1亿美元，同期收入增长为5.07%。这与Stifel对坚实基本面的观察一致，并支持他们对未来几个季度4%-5%有机销售增长的预测。
公司对投资的承诺，特别是在广告方面，反映在其令人印象深刻的毛利率上。InvestingPro数据显示，截至2024年第三季度的过去十二个月，毛利率为60.42%，凸显了高露洁在增加广告支出的同时保持盈利能力的能力。
InvestingPro提示强调，高露洁"已连续35年提高股息"和"已连续54年保持股息支付"。这些提示强调了公司的财务稳定性和对股东回报的承诺，这可能会在Stifel下调评级的情况下为投资者提供一些保证。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了10个额外的提示，可能会提供关于高露洁财务健康和市场地位的进一步洞察。
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