周五，Jefferies维持对O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY)的积极立场，将该股的目标价从1,260美元上调至1,400美元，同时保持买入评级。
此次调整是在公司发布第三季度财报后进行的。公司报告每股收益(EPS)为10.55美元，低于该公司预估的10.83美元和市场共识的10.98美元。同店销售温和增长1.5%，也低于预期的2.5%。
公司在代客维修(DIFM)业务的表现显示出放缓，增长率为中个位数百分比，这比2023年第三季度的中双位数增长有所减速。此外，自助维修(DIY)业务同比下降1.0%，这归因于客流量的下降。
O'Reilly Automotive管理层下调了2024年的指引，现预计EPS将在40.60美元至41.10美元之间，同店销售增长将在2-3%的范围内。这一修订考虑到2024年剩余时间内宏观经济压力可能持续。
尽管来年的指引有所降低，但分析师指出，第四季度预计将受益于去年同期一系列"容易"的可比基数。此外，基本需求驱动因素（如车辆行驶里程VMT）继续显示积极趋势，这可能支持公司未来的表现。
在其他近期新闻中，O'Reilly Auto Parts在第三季度新开47家门店，使今年的总数达到111家，计划在2024年达到190至200家新店开业。
尽管面临压力，管理层对行业长期增长充满信心，并计划通过新的配送中心增强供应链能力。他们还看到美国东北部，特别是新英格兰和华盛顿特区地区有显著的增长机会。然而，由于行业需求的挑战和飓风Helene的影响，8月和9月的销售有所放缓，DIY销售下降了约1%。
公司高管针对关税问题表示已做好将成本转嫁给消费者的准备，并指出对中国供应商的依赖已有所减少。他们还承认在保持积极的店铺经济效益的同时，面临着建筑成本上升的挑战。
这些是O'Reilly Auto Parts近期业务战略和表现的一些发展。
InvestingPro洞察
尽管O'Reilly Automotive最近的收益未达预期且下调了指引，但InvestingPro数据显示了公司财务健康的一些积极方面。公司市值为693.9亿美元，并展示了强劲的盈利能力，截至2024年第三季度的过去十二个月毛利率为51.21%。此外，O'Reilly在同期的收入增长达到5.25%。
InvestingPro提示强调，O'Reilly在过去十二个月保持盈利，分析师预测今年将继续盈利。公司在过去十年和五年都取得了高回报，这与分析师对长期前景的积极看法一致，尽管短期面临挑战。
值得注意的是，O'Reilly的股价接近52周高点，市盈率为29.69。这一估值指标，加上InvestingPro提示指出该股相对于近期收益增长而言市盈率较高，表明投资者应该根据公司修订后的指引仔细考虑当前的价格水平。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为O'Reilly Automotive提供了12个额外的提示，深入洞察公司的财务状况和市场表现。
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