周四，花旗重申了对Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST)的中性评级，目标价为53.00美元，这是在公司发布2025年战略更新后做出的。战略更新是电话会议的重点，Vista Oil & Gas将产量指引从此前的85,000桶油当量/日提高到95,000-100,000桶油当量/日。
公司计划的资本支出预算为11亿至13亿美元，与花旗预估的11亿美元相符。Vista Oil & Gas还宣布了52-60口井的钻井计划。该公司已经获得了第二套压裂设备和第三台钻机，尽管设备可用性较低，但他们有可能在今年完成50-54口井的钻探。
分析师指出，调整后的EBITDA预估从14亿美元上调至15亿至16亿美元，超过了花旗预测的14.5亿美元。这一增长归因于好于预期的价格假设，预计实现油价为每桶67至72美元，而花旗的预估为每桶63美元。
在物流方面，公司似乎已经缓解了未来一年的中游产能风险。新的OldelVal产能预计将在2024年11月和2025年4月投入使用。此外，Vista已经为截至2025年年底获得了124,000桶/日的石油外运能力，其中包括37,000桶/日的卡车运输。这一产能，加上其他运营商可能提供的额外资源，支持了公司的产量目标，表明可能达到约100,000桶/日的产量水平。
在其他近期新闻中，Vista Energy宣布2024年第二季度业绩显著增长，总产量同比增长40%，达到65,300桶油当量/日。这导致季度总收入增长66%，达到3.97亿美元，调整后EBITDA同比大幅增长90%，达到2.88亿美元。最近，Vista Energy一直在积极执行股份回购计划，通过Citibanamex Casa de Bolsa进行多笔交易，回购了数千股A系列股票。
UBS将Vista Energy股票评级从中性上调至买入，将目标价从之前的55.00美元上调至60.00美元，以响应公司持续超出预期的产量前景。UBS预计Vista Energy将更新其中长期指引，反映这些积极发展。此外，摩根大通开始对Vista Energy进行覆盖，给予增持评级。
InvestingPro洞察
Vista Oil & Gas的战略更新与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司76.14%的毛利率支持其雄心勃勃的产量和EBITDA目标。一条InvestingPro提示进一步强调了Vista的高毛利率运营。
公司的增长轨迹也反映在其财务指标中。过去十二个月收入为13.3亿美元，2024年第二季度收入强劲增长65.55%，Vista似乎有能力为其计划的11亿至13亿美元资本支出预算提供资金。另一条InvestingPro提示指出，分析师预计本年度销售额将增长，这与公司提高的产量指引相一致。
对于考虑Vista估值的投资者来说，值得注意的是，该股票的市盈率为10.71，一条InvestingPro提示表明，相对于近期盈利增长，这一水平较低。如果公司达到其雄心勃勃的目标，这可能意味着潜在的上涨空间。
InvestingPro为Vista Oil & Gas提供了13条额外提示，为希望深入了解公司前景的投资者提供全面分析。
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