周四,摩根士丹利维持对TKO集团控股(NYSE:TKO)股票的"持平"评级,目标价设定为120.00美元。该公司的立场是基于TKO集团最近宣布的股东资本回报计划。该公司已经制定了20亿美元的回购计划以及3亿美元的年度股息,展示了对其核心资产(包括Ultimate Fighting Championship (UFC)和World Wrestling Entertainment (WWE))产生稳定现金流的信心。
摩根士丹利的分析师强调了该公司的战略举措,这些举措得到了从其控股股东处收购32亿美元额外资产的支持。这项收购将扩大TKO集团在体育娱乐板块的投资组合。
TKO集团通过大规模回购计划和建立可观的年度股息来承诺股东回报,这表明了公司的财务健康状况和其自由现金流(FCF)的可预测性。这些财务策略得到了其现有资产强劲表现的支持。
32亿美元的收购对TKO集团来说是一次重大扩张,因为它寻求增加在体育娱乐行业的影响力和持股。从其控股股东处进行的这次购买预计将使TKO集团的体育业务多样化,并可能为其收入流做出贡献。
摩根士丹利重申的"持平"评级和120.00美元的目标价反映了该公司对TKO集团股票相对于同行的表现看法,考虑到了公司当前的举措和基于其最近战略决策的未来前景。
在其他最近的新闻中,TKO集团控股在财务和战略举措方面取得了重大进展。该公司宣布以32.5亿美元的全股票交易从Endeavor收购多项体育资产,包括PBR、On Location和IMG。与此同时,TKO的董事会批准了20亿美元的股份回购计划,并引入了7500万美元的季度现金股息。然而,这一举措导致Benchmark将TKO股票从"买入"降级为"持有",原因是可能担心收购会稀释增长和调整后的EBITDA利润率。
另一方面,几家公司对TKO的增长潜力表示信心。Guggenheim维持对TKO的"买入"评级,将目标价保持在140.00美元。同样,花旗维持对TKO股票的"买入"评级,目标价为137美元,而高盛将TKO的目标价上调至138美元。Pivotal Research对TKO启动了覆盖,给予"买入"评级,目标价为170.00美元。
在法律发展方面,TKO集团同意以3.75亿美元和解一起合并的集体诉讼反垄断诉讼。这项预计可以抵税的和解标志着围绕TKO商业实践的持续法律纠纷的重大进展。
InvestingPro洞察
TKO集团控股最近的战略举措与几个InvestingPro提示相一致,这些提示揭示了公司的财务健康状况和市场地位。根据InvestingPro的数据,预计TKO的净收入今年将增长,分析师预计本年度销售额将增长。这些预测支持了公司实施20亿美元大规模回购计划和3亿美元年度股息的信心。
该公司去年56.52%的价格总回报率和过去六个月31.4%的令人印象深刻的回报率,凸显了投资者对TKO业务模式和增长前景的信心。这一表现与摩根士丹利分析师的"持平"评级和120美元目标价相一致。
InvestingPro数据显示,截至2024年第二季度的过去十二个月,TKO的收入增长强劲,增幅达107.77%。这一显著增长支持了公司为股东回报计划提供资金并进行战略收购(如最近的32亿美元交易)的能力。
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