TD Cowen调整了对开云集团（Kering）(KER: FP) (OTC: PPRUY)的展望，将目标价从€260下调至€230，同时维持对该股票的"持有"评级。
该公司的分析显示，对Gucci复苏努力的速度和难度表示担忧，这一情况因亚洲地区广泛的经济放缓而进一步加剧。
此外，该公司表示，如果新产品发布未能引起消费者共鸣，这家奢侈品牌修订后的息税前利润（EBIT）预测（比市场预期低12%）可能面临更大风险。
TD Cowen的分析师表示相信开云集团（Kering）所采取的战略决策，如产品升级和任命De Sarno。尽管采取了这些积极步骤，但分析师警告说，该公司可能还需要经历进一步的挑战才能看到改善。
作为开云集团（Kering）业绩主要驱动力的Gucci品牌一直在进行转型，旨在振兴其产品线和品牌形象。分析师的评论反映了对这一转型速度的谨慎态度，特别提到了亚洲经济环境对奢侈品板块的影响。
开云集团（Kering）下调的EBIT指引加深了TD Cowen设定的谨慎基调，指出如果公司的战略举措未能达到预期效果，可能会进行进一步调整。提及可能进行更深度削减表明该公司正密切关注开云集团（Kering）的财务健康状况和新产品线的成功与否。
在巴黎泛欧交易所上市的开云集团（Kering）是一家专注于奢侈品的跨国公司。其品牌包括Gucci、Saint Laurent、Bottega Veneta等，使其业绩成为奢侈品市场整体健康状况的重要指标。
在其他近期新闻中，开云集团（Kering）已经看到多家分析机构下调评级和修改盈利预测。花旗将开云集团（Kering）的股票评级从"买入"下调至"中性"，理由是品牌转型执行面临的挑战增加。
该公司还修订了开云集团（Kering）的财务预测，将2024财年的销售预估下调4%，2025财年下调8%。同样，高盛将开云集团（Kering）的股票评级从"中性"下调至"卖出"，原因是对盈利能见度降低和Gucci（开云集团（Kering）的主要品牌）可能面临的运营挑战表示担忧。
Jefferies、Barclays、RBC Capital和UBS也下调了开云集团（Kering）的股票评级，每家机构都因市场条件、品牌表现和未来盈利预估等不同原因而作出调整。Jefferies修改了开云集团（Kering）的目标价，预计由于中国市场疲软将面临困难。
Barclays的降级受到Gucci在中国销售下滑幅度比竞争对手更大的影响，而RBC Capital的降级反映了对奢侈品市场软化的担忧，他们对开云集团（Kering）2025财年的每股收益预估比共识低7%。
UBS下调了其每股收益预测，原因是Gucci新战略实施所需的时间和成本，以及板块趋势放缓对开云集团（Kering）品牌的影响。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为TD Cowen对开云集团（Kering）的分析提供了额外背景。该公司的市值为$31.16亿，反映了其在奢侈品板块的重要地位。尽管文章中突出了一些挑战，但开云集团（Kering）在截至2024年第二季度的过去十二个月内保持了75.37%的高毛利率，凸显了公司对其奢侈品定价的能力。
InvestingPro提示显示，开云集团（Kering）向股东支付了可观的股息，当前股息收益率为6.59%。这对于寻求奢侈品板块收益的投资者来说可能是一个吸引人的特点。然而，与TD Cowen谨慎的展望一致，InvestingPro数据显示，开云集团（Kering）的股价在过去三个月内大幅下跌，总回报率为-20.82%，过去六个月更是达到-27.98%。
这些洞察补充了文章中关于Gucci复苏挑战及其对开云集团（Kering）财务表现潜在影响的讨论。考虑投资开云集团（Kering）的投资者可能会发现，探索InvestingPro上提供的额外9个提示很有价值，以全面了解公司的财务健康状况和市场地位。
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