周四，德意志银行将Constellium（NYSE:CSTM）的评级从买入下调至持有，并将该股票的目标价从之前的22美元大幅下调至12美元。这一决定是在Constellium公布令人失望的第三季度业绩后做出的，导致公司将2024年调整后EBITDA指引修正为5.8亿-6亿欧元。
该公司此前在第二季度暂停了其展望，现在还撤回了2025年EBITDA超过8亿欧元的目标，原因是除包装业务外，大多数终端市场的需求前景疲软。
德意志银行的分析师指出，下调评级和新的目标价（现在基于2025年预估EBITDA的5.0倍倍数，从6.0倍下调）反映了Constellium正在面临的持续挑战。预计这些困难将在未来几个季度持续，直到公司大多数终端市场的需求可能开始改善，这可能会在明年年中开始显现。
报告还承认该股票周四出现显著抛售，跌幅超过25%。分析师表示，对于那些已经持有该股票并具有长期投资视角的市场参与者来说，这种急剧下跌可能被一些人视为买入股票的机会。尽管有这种观点，但由于当前的市场条件和公司表现，分析师目前的立场仍然保持谨慎。
Constellium的财务表现和未来展望显然受到了当前经济环境的影响，导致撤回2025年EBITDA目标并调整指引。公司现在正在应对这些市场挑战，这些挑战已反映在股票近期的价格走势和分析师预期中。
在其他近期新闻中，Constellium报告了2024年第三季度的喜忧参半的业绩。公司的出货量和收入都有所下降，净收入大幅下滑。出货量同比下降5%至352,000吨，收入下降5%至16亿欧元。净收入报告为300万欧元。尽管面临这些挑战，Constellium仍然致力于安全、成本管理和战略增长。
公司最近的发展还包括在第三季度以2100万美元回购了120万股股份。此外，Constellium在Neuf-Brisach的新回收和铸造中心提前开始运营。公司预计2024年调整后EBITDA在5.8亿欧元至6亿欧元之间，不包括特定影响。
公司注意到航空航天和汽车板块面临挑战，供应链问题影响了生产水平。然而，公司对长期市场复苏和潜力保持乐观。公司管理层有信心能够应对市场挑战并保持运营表现。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Constellium（NYSE:CSTM）描绘了一幅充满挑战的图景，与德意志银行的降级相一致。该公司股票在多个时间框架内经历了显著下跌，过去一周下跌27.7%，过去六个月下跌46.32%。这些数字凸显了市场对Constellium近期表现和修正后展望的反应。
尽管面临这些不利因素，InvestingPro提示强调了一些潜在的积极因素。管理层一直在积极回购股份，这可能表明他们对公司长期前景有信心。此外，该股票当前的估值意味着强劲的自由现金流收益率，可能为耐心的投资者提供价值。
对于那些考虑Constellium投资潜力的人来说，值得注意的是，InvestingPro为CSTM提供了13个额外的提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位更全面的分析。
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