周四，Jefferies对California Resources Corporation (NYSE:CRC)股票启动了覆盖，给予"买入"评级，目标价为64.00美元。该研究公司强调了该公司在石油板块通过勘探和生产(E&P)业务的潜力，以及其在能源转型领域通过碳捕获存储(CCS)和电力项目的前景。
Jefferies认为，California Resources Corporation是一个突出的投资机会，因为它能够通过E&P业务利用石油优势。该公司还通过参与CCS和电力项目，为能源转型提供了一个吸引人的选择。尽管与E&P板块的同行相比，其交易估值较低，但Jefferies认为，即使没有新的钻探许可，California Resources也能有效管理生产水平。
分析师指出，California Resources面临一些挑战，如加州的石油和天然气许可问题以及业务模式转型相关的风险。然而，该公司已制定策略，在不依赖新钻探许可的情况下减轻产量下降的影响。此外，CCS和电力项目的潜在增值可能会提升公司的估值。
Jefferies表示，通过强有力的执行，California Resources有望实现其各部分总和(SOTP)价值。该公司的覆盖和乐观展望反映了对公司战略方向及其在能源市场复杂环境中导航能力的积极看法。
在其他近期新闻中，California Resources Corporation (CRC)一系列重大发展引起了关注。Stephens将CRC的碳捕获和存储(CCS)业务确定为关键增长驱动因素，并以"增持"评级启动了对CRC的覆盖。分析师强调了CRC利用其大量土地持有和现有能源基础设施支持加州碳中和目标的独特地位。
此外，该公司的Carbon TerraVault I项目（加州首个碳捕获和存储项目）已获得Kern县监事会的一致批准，这标志着CRC碳管理战略的一个重要里程碑。UBS和Mizuho Securities也对CRC的战略举措表示信心，分别以"买入"和"优于大市"评级启动了覆盖。
在财务方面，CRC报告了强劲的第二季度业绩，调整后EBITDAX为1.39亿美元，自由现金流为6300万美元，向股东返还5700万美元。该公司预计2024年下半年现金流将大幅增加，预期调整后EBITDAX约为10亿美元。
此外，CRC已确定其现金要约收购部分未偿还的2026年到期7.125%优先票据的对价。此举是CRC管理其对冲账簿以支持投资、偿债和股东回报策略的一部分。该公司还在考虑再融资或提前偿还债务，作为其降低净杠杆和提升股东价值承诺的一部分。这些最新发展凸显了CRC的战略方向和推动长期增长及为利益相关者创造价值的承诺。
InvestingPro洞察
为补充Jefferies对California Resources Corporation (NYSE:CRC)的看好观点，InvestingPro数据为投资者提供了额外的背景信息。该公司市值为46.9亿美元，市盈率为21.98，表明投资者对其盈利潜力有信心。CRC截至2024年第二季度的过去十二个月收入为22.59亿美元，尽管同期收入下降了29.36%。
InvestingPro提示强调了CRC的财务稳定性和增长潜力。该公司"以适度的债务水平运营"，且"流动资产超过短期债务"，这与Jefferies对CRC有效管理生产水平能力的看法一致。此外，CRC"已连续3年提高股息"，目前股息收益率为2.95%，展示了其对股东回报的承诺。
另一个InvestingPro提示指出，CRC"在过去十二个月内盈利"，分析师预测今年将继续盈利，这支持了Jefferies对CRC的E&P业务和能源转型领域潜力的积极立场。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为CRC的投资潜力提供更深入的洞察。
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