周三，CFRA将贝克休斯(NASDAQ:BKR)的股票评级从"卖出"上调至"持有"，并将目标价从此前的30美元上调至39美元。这一调整是在公司第三季度每股收益(EPS)为0.67美元，超过分析师预期0.06美元，同时也优于去年同期的0.42美元之后做出的。
新的12个月目标价是基于2025年预期EBITDA的8.5倍倍数，这与贝克休斯的历史远期平均水平一致。CFRA还调整了公司的EPS预估，将2024年的预测上调0.11美元至2.32美元，2025年的预测上调0.18美元至2.61美元。
尽管对宏观经济环境及其对原油需求的潜在影响存在担忧（贝克休斯预计2023年至2040年期间需求将保持平稳），但CFRA承认可能低估了公司工业和能源技术(IET)部门的未来需求。
IET部门第三季度的利润率保持强劲，为17.9%，比去年同期增加了290个基点。贝克休斯在其天然气技术组合方面取得了进展，该组合在第三季度占IET订单的65%。预计液化天然气(LNG)和人工智能/数据中心应用的需求将保持强劲。
虽然北美地区的勘探和生产(E&P)资本支出持续疲软，但贝克休斯从北美市场获得的油田服务收入不到25%。这种多元化可能有助于公司抵御区域市场波动的影响。
在其他近期新闻中，作为一家能源技术公司，贝克休斯一直在取得重大进展。公司最近的盈利和收入结果表明业绩强劲，第三季度盈利超出华尔街预期。贝克休斯报告调整后利润为每股0.67美元，超过分析师平均预期的0.61美元。然而，69.1亿美元的总收入略低于预期的72.2亿美元。
在其他发展方面，贝克休斯预计明年税前利润率将继续增长，这得益于非LNG天然气技术设备订单的大幅增加以及油田服务和LNG设备利润率的提高。公司首席执行官Lorenzo Simonelli表示，有信心实现公司全年EBITDA指引的中点。
此外，公司预计大多数部门都将实现增长，美国和国际多个LNG项目正在朝着最终投资决策推进。因此，贝克休斯预计第四季度总EBITDA将约为12.6亿美元，使公司稳步迈向2026年20%的利润率目标。
InvestingPro洞察
贝克休斯最近的表现和CFRA的评级上调得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的市盈率为19.66，调整后市盈率为17.88，考虑到其增长前景，这表明估值相对具有吸引力。一条InvestingPro提示强调，相对于其近期盈利增长，贝克休斯的市盈率较低，进一步证实了这一点。
公司的财务状况似乎稳健，过去十二个月收入增长16%，毛利率为20.57%。一条InvestingPro提示指出，贝克休斯的债务水平适中，这与其稳定的业绩和增长轨迹相符。
对于寻求稳定性的投资者来说，值得注意的是，根据另一条InvestingPro提示，贝克休斯已连续38年保持股息支付。这种股东回报的一致性，加上当前2.33%的股息收益率，可能会吸引注重收入的投资者。
InvestingPro为贝克休斯提供了8条额外提示，为那些有兴趣深入了解公司前景和市场地位的人提供了更全面的分析。
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