周三，TD Cowen维持对麦考密克公司(NYSE:MKC)股票的持有评级，目标价保持在86.00美元不变。该公司强调了麦考密克最近在其新总部举行的投资者日活动，公司在会上展示了截至2028财年的增长前景。值得注意的是，这一预测并未包含通常预期的2%的并购增长，而是专注于有机增长预测。
在投资者日活动中，麦考密克概述了一项战略，旨在到2026财年实现4%的有机增长率，相比2024财年modest 1%的增长有所提高。公司决定将增长战略从依赖并购转向强调有机发展，这被视为一个重大举措，突显了公司对内生发展的承诺。
然而，TD Cowen对麦考密克实现这些增长目标的能力表示怀疑。该公司指出，目前中国市场的疲软可能会对麦考密克的国际扩张计划构成挑战。此外，该公司还注意到，定价能力的减弱可能会使麦考密克难以达到预期的增长数字。
分析师的评论反映了对麦考密克雄心勃勃的增长轨迹可行性的担忧。公司专注于有机增长的时机恰逢外部市场因素，如中国市场的表现，可能影响其成功。
麦考密克在投资者日活动中展示的战略和前景表明公司的增长方法发生了转变。然而，正如TD Cowen谨慎的立场所示，这一战略的执行及其在面对市场挑战时的有效性仍有待观察。
在其他近期新闻中，麦考密克公司的第三季度盈利和收入结果超出了分析师的预期。
公司报告调整后营业收入同比增长15%至2.88亿美元，调整后每股收益达到0.83美元，超过了0.67美元的一致预期。因此，麦考密克已更新其2024财年全年指引，增加0.05美元以考虑一次性税收优惠。
尽管盈利表现积极，Jefferies和HSBC仍维持对麦考密克股票的持有评级，Jefferies将目标价下调至85美元。然而，美国银行证券提高了公司的股票目标价并维持买入评级，理由是第三季度盈利强劲且前景改善。
麦考密克还预计2025财年有机销售增长为2-3%，与一致预期相符。公司的长期增长目标保持不变，并得到其Flavor Solutions部门预期利润率扩大以及通过并购实现潜在增长的支持。
然而，尽管公司的盈利报告强劲，高盛仍重申对麦考密克的卖出评级。麦考密克更新了2024财年全年展望，略微提高调整后每股收益指引至2.85-2.90美元区间。麦考密克计划专注于战略投资，特别是在数字化转型、品牌营销和创新方面，以推动长期增长。
InvestingPro洞察
麦考密克最近的投资者日演示和TD Cowen的分析可以通过InvestingPro的实时数据进一步contextualized。公司的市值为211.5亿美元，反映了其在香料和调味品行业的重要地位。麦考密克26.43的市盈率表明投资者愿意为其股票支付溢价，可能基于对未来增长的预期。
InvestingPro提示强调了麦考密克强劲的股息历史，连续38年提高股息，并维持了54年的派息。这一记录与公司专注于可持续增长和股东回报的策略相一致。
然而，值得注意的是，11位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能反映了TD Cowen提到的挑战，如中国市场疲软和定价能力减弱。
公司过去十二个月的收入增长为1.11%，支持了TD Cowen对2024财年增长modest的观察。麦考密克雄心勃勃的目标是到2026财年实现4%的有机增长，这将需要从当前表现水平显著改善。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，可能为深入了解麦考密克的财务状况和增长前景提供帮助。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。