金融研究公司CFRA将SAP公司(NYSE: SAP)的股票目标价从之前的$232上调至$259。该公司维持对该股票的"买入"评级。此次上调是基于2026年预期每股收益(EPS)34.1倍的较高市盈率(P/E)，这高于历史平均水平，原因是SAP公司的增长前景看好。
SAP公司报告第三季度每股收益(EPS)为€1.23，超过了€1.21的一致预期。尽管EPS低于去年同期的€1.45，但仍实现了超预期。公司销售额增长9%，略高于预期。这一增长主要由云业务强劲增长25%推动，但部分被软件许可和支持下降5%以及服务下降2%所抵消。
该公司强调了SAP的运营执行力和市场可见度的提高，指出云业务积压订单增长25%，按固定汇率计算增长29%。此外，云ERP销售额大幅增长34%，按固定汇率计算增长36%。
CFRA的分析师对SAP在人工智能(AI)方面的进展持积极态度，包括大规模交易中30%的云订单现已包含AI功能。超过60%的云订单价值超过€5百万。分析师还赞扬了与Joule（SAP的数字副驾驶）相关的创新。预计Joule不久将能与其他AI代理互动，增强公司的产品供应。
SAP的可预测收入现在占销售额的86%，这被视为公司财务稳定性的积极指标。公司还逐步提高了2024年云销售、利润和自由现金流(FCF)的展望，分析师预见2025年至2027年利润率和市场共识可能会上调。
SAP公司报告第三季度表现强劲，云收入增长27%，达到€4.35亿($4.71亿)。值得注意的是，Cloud ERP Suite的销售额增长36%，对这一增长贡献显著。公司营业利润也大幅增长28%，达到€2.24亿，超过市场预期。
最近的发展还包括收购WalkMe，预计将增强SAP的业务转型产品。鉴于强劲的业绩，SAP修订了全年云和软件收入目标，现预计在€29.5亿至€29.8亿之间。公司还将2024年营业利润预测调整为€7.8亿。这些更新反映了SAP财务表现的持续积极趋势。
InvestingPro洞察
SAP的强劲表现和积极前景在最近的InvestingPro数据和提示中得到了反映。公司市值高达$271.14亿，凸显其作为软件行业重要参与者的地位。SAP过去十二个月的收入增长为6.57%，最近一个季度为9.76%，与文章中提到的销售额增长和强劲的云业务增长相一致。
InvestingPro提示强调，SAP已连续33年保持股息支付，展示了财务稳定性和对股东回报的承诺。这种一致性支持了文章中提到的SAP可预测收入占销售额86%的说法。此外，SAP过去一年高回报率的提示得到了77.17%一年价格总回报的印证。
该股票目前接近52周高点，过去六个月价格大幅上涨（29.96%回报率），反映了市场对SAP人工智能进展和改善财务前景的积极反应，正如文章中所讨论的。投资者如需更全面的分析，可以访问12个额外的InvestingPro提示，深入了解公司的表现和潜力。
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