在SAP公司(NYSE: SAP)公布超出预期的第三季度业绩和指引后,Oppenheimer维持了对SAP股票的"表现"评级。
SAP报告称其顶线增长加速,云收入和现金生成显著增加。2024年全年,公司每季度持续产生超过10亿欧元的自由现金流(FCF),有望实现2025年自由现金流预期。
尽管结果积极,但当前云业务积压指标相比前几个季度略显疲软,这引发了一些谨慎看法。
这可能表明交易量未达预期,尽管云业务的增长率仍被认为很强劲。SAP第三季度业绩得到云ERP收入的支撑,表明公司正从当前的ERP现代化周期中受益。
SAP被认为是该领域的领导者,预计到2025年公司现金流将大幅增加。Oppenheimer基于估值维持SAP股票"表现"评级,但承认SAP呈现积极趋势。
其他近期新闻显示,德国软件巨头SAP公司报告第三季度表现强劲,主要由云收入27%的增长驱动,达到43.5亿欧元(47.1亿美元)。
这一增长部分归因于云ERP套件资源规划程序,其销售额增长36%。公司营业利润也大幅增长28%至22.4亿欧元,超出市场预期。
近期发展还包括收购WalkMe,预计将增强SAP的业务转型产品。基于这些强劲业绩,SAP调高了全年云和软件收入目标,现预期在295亿欧元至298亿欧元之间,高于此前290亿欧元至295亿欧元的区间。
公司还将2024年营业利润预测调整为78亿欧元,此前预期为76亿欧元至79亿欧元。
SAP还正在进行重组,估计成本约30亿欧元,为迎接新兴的AI时代做准备,涉及评估公司约10万名员工中的多达1万个职位。
InvestingPro洞察
文章中强调的SAP强劲表现得到了最新InvestingPro数据的进一步支持。公司市值高达2,748.1亿美元,反映了其在软件行业的重要地位。SAP最近一个季度9.76%的收入增长与文章提到的加速顶线增长和云收入增加相一致。
InvestingPro提示显示,SAP已连续33年保持股息支付,展示了长期财务稳定性。这种股息支付的一致性与文章讨论的SAP强劲现金生成相呼应,2024年每季度超过10亿欧元的自由现金流。
该股票过去一年77.17%的高回报率凸显了文章中提到的积极市场情绪。然而,值得注意的是,该股票交易接近52周高点,市盈率为99.61,表明估值溢价,这与Oppenheimer对估值的谨慎立场一致。
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