周二，H.C. Wainwright维持Trevi Therapeutics (NASDAQ:TRVI)股票的买入评级，目标价为$6.00，强调了该制药公司正在开发的药物Haduvio（纳布啡缓释口服制剂）的持续进展。
该公司的乐观态度源于最近完成了RIVER Phase 2a试验的患者招募，该试验针对难治性慢性咳嗽——这是一种目前没有获批治疗方法且市场潜力巨大的疾病。这项试验的顶线数据预计将于2025年2月公布。
分析师的评论紧随Trevi周一宣布的最新药物管线进展。这些进展包括预计12月公布的人体滥用潜力（HAP）研究结果，该研究将评估纳布啡与布托啡诺相比的滥用潜力，以及同样预计在12月公布的特发性肺纤维化相关慢性咳嗽（CC-IPF）CORAL Phase 2b试验的样本量重新估算更新。
Trevi之前的CC-IPF CANAL Phase 2a试验显示出显著的咳嗽减少，分析师认为这可能是由于Haduvio的作用机制同时针对中枢和外周通路。预计即将公布的RIVER Phase 2a和CORAL Phase 2b试验结果与安慰剂相比将会有利。
该公司对Trevi Therapeutics的估值为2.69亿美元企业价值，被认为可能被低估，特别是考虑到去年GSK以20亿美元收购Bellus Health。Bellus的产品camlipixant也旨在治疗难治性慢性咳嗽，当时处于Phase 3阶段，但其Phase 2结果不如Trevi的CANAL CC-IPF Phase 2a试验结果令人印象深刻。
H.C. Wainwright对Trevi Therapeutics的$6.00目标价反映了Haduvio约40%的综合成功概率。该药物的预测峰值销售额估计CC-IPF约为6.5亿美元，RCC约为6.5亿美元，此外还有潜在的合作伙伴版税。
在其他最近的新闻中，Trevi Therapeutics在临床试验方面取得了重大进展，包括完成了Phase 2a RIVER试验的患者招募。该试验正在评估Haduvio治疗难治性慢性咳嗽的效果，预计将在2025年第一季度公布顶线数据。
此外，公司的Phase 2b CORAL试验已达到50%的招募目标。尽管报告净亏损1240万美元，但Trevi Therapeutics继续推进多项试验，资金已确保到2026年。
包括Oppenheimer、B.Riley、Raymond James、H.C. Wainwright和EF Hutton在内的分析师公司都维持了对Trevi Therapeutics的正面评级。在Trevi管理层更新Haduvio临床结果时间表后，Oppenheimer重申了其优于大市的评级。这些是公司在开发慢性咳嗽治疗方面持续努力的最新进展。
InvestingPro洞察
Trevi Therapeutics的财务状况呈现出与文章中强调的临床进展相辅相成的复杂图景。根据InvestingPro数据，公司的市值为2.4318亿美元，这与文章中提到的分析师估计的2.69亿美元企业价值相符。如果Haduvio的临床试验证明成功，这个估值确实可能是保守的。
一个InvestingPro提示显示，Trevi的现金多于债务，这对于处于开发阶段的制药公司来说至关重要。这种财务稳定性可能为Trevi提供必要的资金来完成正在进行的临床试验，包括文章中提到的RIVER Phase 2a和CORAL Phase 2b研究。
尽管对Haduvio的潜力持乐观态度，但另一个InvestingPro提示表明，今年净收入预计会下降。这对于大量投资研发的生物技术公司来说并不罕见，与文章关注未来潜力而非当前盈利能力的观点一致。
根据最新数据，该股票的表现强劲，年初至今的价格总回报率为150%。这显著的增长表明投资者对Trevi的产品管线持乐观态度，特别是Haduvio在解决难治性慢性咳嗽等未满足医疗需求方面的进展。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和指标，可以深入了解Trevi Therapeutics的财务健康状况和市场地位。
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