BMO Capital Markets调整了全球专业服务公司Marsh & McLennan (NYSE: MMC)的股票目标价。该公司为客户提供风险、战略和人才方面的建议和解决方案。
目标价从之前的217.00美元上调至228.00美元。尽管做出了这一调整，但该公司仍维持对该股票的"市场表现"评级。
这一调整是在BMO Capital修订了Marsh & McLennan 2024年第四季度以及2025年和2026年全年的每股收益(EPS)预估之后做出的。预估分别下调了11%、5%和7%。
预期下调主要归因于公司风险保险和咨询部门的利润率预计下降，以及预计税率上升。
然而，BMO Capital的分析师指出，他们对Marsh & McLennan的调整后营业收入预估与2024年第四季度的共识一致，并且对2025年和2026年全年的预估高出约2%。这表明尽管盈利可能面临压力，但公司的经营表现可能比最初预期的更具韧性。
在其他近期新闻中，Marsh & McLennan报告2024年第三季度基础收入增长5%，调整后营业收入增长12%。公司还宣布调整后每股收益为1.63美元，同比增长4%，合并收入为57亿美元。
在一项重大扩张中，Marsh & McLennan以77.5亿美元收购了McGriff Insurance Services，预计交易将在年底前完成。预计该收购在第一年将略微提高盈利，从第二年开始将进一步提高盈利。RBC Capital维持对Marsh & McLennan的"板块表现"评级，而高盛维持其"卖出"评级。
两家公司都调整了对该公司的盈利预估，RBC Capital将目标价上调至242.00美元，而高盛维持在220.00美元。
InvestingPro洞察
为补充BMO Capital Markets提供的分析，来自InvestingPro的最新数据为Marsh & McLennan的财务状况和市场表现提供了额外背景。该公司目前的市值为1090.6亿美元，反映了其在保险行业的重要地位。
Marsh & McLennan的市盈率为27.18，这与BMO分析师对盈利可能面临压力的观察一致。在考虑这一估值指标时，应结合公司的收入增长，截至2024年第三季度的过去十二个月收入增长为7.84%。
InvestingPro提示强调了Marsh & McLennan强劲的股息历史，已连续15年提高股息，并维持了54年的派息记录。这一持续回报股东的记录可能在关键部门利润率预计下降的情况下提供一些稳定性。
值得注意的是，虽然BMO Capital下调了其EPS预估，但Marsh & McLennan展示了稳健的盈利能力，过去十二个月的毛利率为45.24%，营业利润率为27.21%。这些数字表明，尽管面临挑战，公司仍保持着强劲的运营效率。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Marsh & McLennan的11个额外提示，这可能为公司的财务健康和市场地位提供进一步洞察。
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