Needham维持Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL)的买入评级，并将目标价从600美元上调至700美元。
这一调整是基于从国际警察局长协会(IACP)会议获得的见解以及对该公司第三季度财报的预览。
该公司预计，由于Tyler Tech向云服务转型的持续成本，第三季度的营业利润率上升空间将减少。
这些成本预计将持续到2025年下半年第二个数据中心关闭为止。
然而，Needham预计，2025年后营业利润率可能会超过他们目前25%的估计，这取决于与云转型相关的成本到期的时间。
尽管存在这些成本，但对Tyler Tech产品的需求被认为是盘坚的。然而，Needham指出，随着刺激资金的分配和支出，地方政府预算可能在2025年面临更大压力。这种财务压力可能影响地方政府层面的支出和预算决策。
在其他近期新闻中，Tyler Technologies报告第二季度收入同比增长7%至5.41亿美元，非GAAP每股收益上升至2.40美元，这主要由软件即服务(SaaS)部门23%的增长和加速的SaaS转换推动。
该公司还宣布与Envisio建立战略合作伙伴关系，以改善地方政府预算流程，与政府财务官员协会的"重新思考预算"倡议保持一致。Tyler Technologies还与阿肯色州劳工和许可部门达成协议，实施其增强现场操作平台，旨在提高多个州机构的效率。
Barclays将Tyler Tech的评级从持平上调至增持，基于对SaaS解决方案加速转型的预期。该公司还成功将爱达荷州最高法院的案件管理系统转换为基于云的模式，提高了效率和安全性。此外，DA Davidson将Tyler Tech的目标价从之前的525美元上调至550美元，同时维持对该股票的中性评级。
InvestingPro洞察
Tyler Technologies的强劲市场地位反映在其近期的财务表现和股市估值上。根据InvestingPro数据，该公司的市值为250.4亿美元，市盈率为119.41，表明投资者对未来增长抱有很高期望。这与Needham的看涨观点和上调的目标价一致。
该公司过去十二个月的收入增长为6.7%，最近一个季度为7.28%，支持了分析师对Tyler产品需求强劲的观点。此外，13.48%的EBITDA增长表明运营效率有所提高，这可能有助于Needham预计的2025年后潜在的营业利润率增长。
InvestingPro提示显示，16位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，强化了对Tyler Technologies的积极情绪。该公司的股票在过去一年也显示出高回报，一年价格总回报率为59.57%，目前交易价格接近52周高点的96.68%水平。
这些洞察补充了Needham的分析，特别是关于公司的强劲市场地位和增长潜力。对于希望深入了解Tyler Technologies财务健康状况和市场表现的投资者，InvestingPro提供了17个额外的提示，全面展示了公司的前景。
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