周二,花旗将福陆公司(NYSE:FLR)的股票评级从"中性"上调至"买入",并将目标价从此前的52美元上调至65美元。这一上调反映了对公司业绩的乐观展望,预计到2026年每股收益(EPS)将会增加。
Kaplowitz强调了福陆公司不断增长的积压订单,截至2024年第二季度,同比增长了20%多,并指出公司的执行力有所提升。福陆还成功地在2024年减少了超过2亿美元的遗留现金拖累。
尽管预计未来几个季度的订单与营收比可能低于1,但该公司决定上调福陆股票评级主要基于长期perspective。
花旗预计,与福陆股价历来呈强相关性的订单与营收比将会改善,并可能在2025年年中左右超过1。在此期间,考虑到福陆的稳健执行力和相对于S&P的折价估值,预计该股票表现良好。
该公司还有望从其约50%的SMR股权的潜在变现中受益,这可能价值数亿美元。
对于第三季度,尽管新订单方面相对平静,固定价格工作可能继续出现轻微中断,但花旗预计盈利方面表现强劲。
福陆管理层对2025年订单反弹保持乐观,这得益于生命科学、采矿和数据中心等板块的可见性。
此外,最近批准的Hanford Tank Waste Operations and Closure, LLC合同增加了超过50亿美元的额外项目范围,这尚未反映在福陆的收入中。
InvestingPro洞察
福陆公司最近被花旗上调评级,这与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司的市值为92.3亿美元,反映了其在建筑与工程行业的重要地位。福陆的市盈率为23.85(根据2024年第二季度的最近12个月调整),表明投资者愿意为其盈利支付溢价,可能是由于花旗强调的增长前景。
InvestingPro数据显示,福陆截至2024年第二季度的过去12个月收入为157.4亿美元,收入增长率为4.86%。这种增长,加上文章中提到的公司不断扩大的积压订单,支持了花旗的积极展望。此外,同期福陆的营业利润率为2.41%,表明公司有能力从运营中获得利润,这对分析师报告中强调的提高执行力至关重要。
Two个相关的InvestingPro提示进一步支持了看多立场:
1. "预计今年净收入将增长",这与花旗预测2026年每股收益增加相一致。
2. "持有的现金多于负债",表明财务稳定性可以支持未来的增长计划。
这些洞察只是InvestingPro提供的有价值信息的一部分,该平台为福陆公司提供了额外14条提示,为投资者提供了全面了解公司财务健康状况和市场地位的视角。
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