周二，花旗将加拿大太阳能公司(Canadian Solar Inc) (NASDAQ:CSIQ)的股票评级从"中性"下调至"卖出"，并将目标价从此前的19.00美元大幅下调至11.00美元。
该投资公司指出了几个可能影响加拿大太阳能盈利能力的担忧，特别是在其美国光伏(PV)组件业务方面。
据该公司称，美国目前是加拿大太阳能组件业务唯一盈利的市场。然而，由于对泰国产品23%的高反补贴税率(CVD)以及潜在的特朗普总统任期的影响，该业务部门现在面临不确定性。这些因素可能对公司在美国的组件业务构成重大风险。
此外，加拿大太阳能的储能利润率前景也已调整。该公司最近调整了预期，预测中期利润率为中等十几个百分点，而不是此前预期的20%。这一修正表明储能业务部门的财务前景不太乐观。
该公司还对即将到来的美国总统大选可能产生的结果表示担忧。即使民主党赢得白宫，加拿大太阳能可能仍面临诸如可能提高反倾销(AD)关税等挑战。这些因素加上现有的CVD税率，可能会给公司的资产负债表带来压力。
此外，该公司强调，增加对光伏和储能电池工厂投资所需的资本是一个压力点。该公司表示，这些投资可能需要外部股权，进一步影响加拿大太阳能的财务状况。
在其他近期新闻中，加拿大太阳能的子公司Recurrent Energy与全球投资管理公司贝莱德达成了5亿美元的投资协议。这笔资金注入将推动Recurrent Energy的项目开发计划，特别是在可再生能源领域。
加拿大太阳能还报告了强劲的第二季度业绩，太阳能组件出货量达到8.2吉瓦，收入为16亿美元。然而，该公司第三季度的收入和毛利率指引低于预期，导致其下调了2024全年收入指引。
分析师公司Roth/MKM和摩根大通调整了对加拿大太阳能的展望，降低了目标价，同时维持各自的评级。这些调整受到了公司财务表现喜忧参半的影响，包括每股收益未达预期，但收入和毛利率数据与共识一致。
预计该公司多元化的业务模式，包括快速扩张的能源储存业务部门，将为未来增长做出贡献。这些是公司最近的业绩和展望发展。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据与花旗对加拿大太阳能公司(NASDAQ:CSIQ)的谨慎态度一致。该公司的市值为8.3564亿美元，反映了其面临的挑战。InvestingPro提示显示，加拿大太阳能"背负着大量债务运营"并且"正在快速消耗现金"，这可能会加剧花旗提出的关于公司资产负债表可能面临压力的担忧。
此外，该公司的收入增长为负，截至2024年第二季度的过去十二个月内下降了18.28%。这一趋势支持了花旗对盈利能力的担忧，特别是考虑到另一个InvestingPro提示所强调的公司"毛利率较低"。
尽管面临这些挑战，值得注意的是加拿大太阳能的市净率倍数较低，为0.31，这可能会吸引价值投资者的兴趣。然而，这需要与公司的财务表现和市场挑战进行权衡。
对于希望进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于加拿大太阳能的10个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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