周一，Raymond James将Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的股票目标价从之前的63.00美元上调至70.00美元，同时维持"优于大市"评级。此次调整是基于Comerica 2024年第三季度的业绩，该业绩超过了分析师的预期和市场共识。
该公司列举了几个支持积极展望的理由，包括强劲的顶线收入增长、受控的支出以及有形账面价值显著增长23%。此外，Comerica第三季度的表现得益于好于预期的信贷指标，导致贷款损失准备金低于预期。
在财报电话会议上，Comerica管理层表示净利息收入将延续到2025年的有利趋势。他们暗示，贷款增长可能超过当前预期，这取决于降息轨迹和经济发展。此外，管理层预计信贷趋势将保持良好，并概述了在来年实现正经营杠杆的计划。
分析师还注意到，股份回购可能在本季度恢复。随着Direct Express业务损失带来的预期阻力预计将在更长时间内显现，公司正在为强劲表现做好准备。
基于这些发展，Raymond James上调了每股收益（EPS）预估，主要是由于预计净利息收入增加。该公司认为Comerica的风险回报平衡是积极的，认为银行不断增加的特许经营价值和作为收购目标的潜在吸引力是支持其估值的因素。
在其他近期新闻中，Comerica Bank报告第三季度盈利1.84亿美元，超出预期。该银行的强劲表现由平均存款增长1.3%和5.34亿美元的净利息收入推动。这导致金融服务公司Stephens、Citi、Barclays和Evercore ISI修改了对Comerica的目标价和评级。
Stephens将目标价上调至70美元，理由是净利息收入环比上升和贷款损失准备金降低。Citi将目标价上调至63美元，强调净利息收入提升，而Barclays将目标价上调至66美元，尽管维持"减持"评级。Evercore ISI维持对Comerica的"与大市同步"评级，注意到对该银行净利息收入和净利息息差的积极预期。
Comerica管理层对银行的财务前景表示信心，预计净利息收入将增长至2025年。即使在较低利率环境下，该银行的资产负债表也有能力保护盈利能力。此外，Comerica计划在2024年第四季度进行1亿美元的股份回购。
然而，该银行对2024年的展望包括平均贷款预计下降5%，平均存款下降3-4%。这些近期发展反映出对Comerica短期财务前景的信心增加，特别是在净利息收入方面。
InvestingPro洞察
补充Raymond James对Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的乐观展望，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了额外背景。截至2024年第三季度的过去十二个月，Comerica报告收入为31.61亿美元，营业利润率为29.96%。这种强劲的盈利能力与分析师对公司顶线增长和费用管理的积极看法一致。
InvestingPro提示强调，Comerica已连续54年保持股息支付，凸显了该银行的财务稳定性和对股东回报的承诺。在当前经济环境下，这种一致的股息历史可能对注重收入的投资者特别有吸引力。
此外，该股票表现强劲，过去三个月价格总回报率为30.43%，过去一年回报率高达80.75%。这些数字支持了Raymond James的看涨立场和股价升值的潜力。
值得注意的是，InvestingPro为Comerica提供了11个额外的提示，为投资者提供了对公司前景更全面的分析。要获取这些洞察并做出更明智的投资决策，请考虑探索InvestingPro上提供的全面提示范围。
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