研究公司Melius将Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI)的评级从持有上调至买入，目标价设定为$24.00。
该公司分析师概述了Albertsons的几种潜在结果，表明尽管围绕拟议合并存在不确定性，但对该公司的估值和管理层持积极看法。
Melius的分析师提供了升级背后的理由。他们表示，Albertsons有多种成功的途径，而下行风险有限。尽管分析师对Albertsons合并的完成持怀疑态度，但他们指出，如果合并进行，股东可能会看到43%的上涨空间，每股潜在支付额为$27.25。
在没有合并的情况下，Melius采用了三种不同的估值方法来证明$24.00的目标价是合理的。第一种方法基于Albertsons历史上以未来12个月（NTM）EBITDA的4.5倍进行交易，当应用于该公司2026年的估计时，表明每股估值为$24.00。
第二种方法涉及对Albertsons房地产进行清算分析，显示每股估值为$18.00。分析师强调，这个数字可能低估了公司资产的某些方面。
使用的第三种估值方法是部分总和分析，这证实了从历史分析得出的每股$24.00的估值。分析师强调，目前市场对Albertsons的估值过低，特别是考虑到其管理团队的实力，预计未来将更有效地与投资者沟通。
在其他最近的新闻中，Albertsons报告其2025财年第二季度收益同比下降18%，尽管超过了每股收益预期。由于药房销售增加，这家杂货连锁店的相同销售超过了预期，但BMO Capital表示可能持续失去杂货市场份额。Albertsons还宣布每股普通股派发$0.12的季度现金股息。
与此同时，Albertsons和Kroger Co.一直在朝着拟议的合并方向推进，尽管由于对潜在价格上涨和削弱工会员工谈判能力的担忧，该交易正面临美国联邦贸易委员会和几个州的阻力。Kroger已延长了与Albertsons票据相关的交换要约和同意征求的到期日，同意已超过所需的门槛。
InvestingPro洞察
为补充Melius对Albertsons Companies Inc. (NYSE:ACI)的看涨观点，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景。根据最新可用信息，Albertsons的市值为110.1亿美元，市盈率为10.98，表明相对于其收益，该股票可能被低估。这与InvestingPro提示之一相符，该提示指出ACI"以低收益倍数交易"。
该公司过去十二个月的收入达到了令人印象深刻的797.1亿美元，增长率为1.21%。虽然这种增长并不惊人，但它在竞争激烈的零售环境中展示了稳定性。Albertsons 28.42%的毛利率表明其在低利润率的杂货行业中具有良好的成本管理能力。
InvestingPro提示还强调，Albertsons是"消费必需品分销和零售行业的重要参与者"，并且"在过去十二个月中盈利"。这些因素支持了Melius对公司管理和市场地位的积极看法。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Albertsons提供了7个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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