BofA Securities恢复了对Harmony Gold Mining Company Limited (NYSE: HMY)的覆盖,给予中性评级。
该公司为这家南非黄金生产商设定了210兰特的目标价格(PO)。目前,Harmony Gold预计2025财年的全部维持成本(AISC)将高达每盎司约1,800美元。
恢复覆盖的同时,BofA Securities对该公司的安全记录提出了警告。Harmony Gold较差的安全和死亡率记录被认为不如其竞争对手,这可能会阻碍一些投资者购买其股票。
尽管存在这些担忧,但BofA Securities的金属策略师对黄金持乐观态度,预计到2025年黄金价格将上涨至每盎司3,000美元。如果这一预测成真,Harmony Gold的净现值(NPV)可能会增加约270%,达到每股360兰特。
Harmony Gold的估值反映出其交易价格约为净现值(P/NPV)的2.0倍,高于其1.3倍的历史平均水平。BofA Securities的分析表明,当前股价反映的黄金价格约为每盎司2,450美元。这比当前每盎司2,700美元的黄金现货价格有所折价。
BofA Securities对整体黄金市场持谨慎乐观态度,但由于公司特定风险,对Harmony Gold股票保持中性立场。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步揭示了Harmony Gold Mining Company的财务状况和市场表现。该公司的市值为73.5亿美元,市盈率为15.03。值得注意的是,Harmony Gold展示了令人印象深刻的收入增长,截至2024年第四季度的过去十二个月收入增长了24.56%。
Two个与文章背景特别相关的InvestingPro要点是:首先,Harmony Gold"交易价格接近52周高点",这与BofA Securities提到的看多黄金价格前景相一致。其次,该公司"持有的现金多于债务",这可能为解决文章中提到的高全部维持成本提供财务灵活性。
这些洞察,连同另外10个提示,可在InvestingPro上获得,为Harmony Gold的财务健康和市场地位提供了更全面的分析。
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