摩根大通将ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)的目标价从450美元上调至472美元，同时维持对该股票的增持评级。
该公司分析师指出，ULTA的分析师日演示与长期盈利预期一致，但对2025年的展望持谨慎态度。
ULTA表示，其2025年指引将会保守，预计可比店铺销售（comps）和运营利润率将低于此前预期水平。
ULTA管理层对2025年设定了谨慎基调，暗示可比店铺销售增长率可能低于3-4%的算法预期，运营利润率可能低于12%，最低阈值为11%。
考虑到估计的因素，如单位增长、可比销售、利润率下降以及股份回购驱动的每股收益增长，这一展望意味着2025年的盈利可能持平或潜在下降。
分析师指出，虽然估计仍在修订中，但ULTA 2025年每股收益（EPS）的共识似乎正在趋向于23美元左右，这考虑了同店销售1%的增长和11.6%的运营利润率。
这一数字略低于之前指引中点24.60美元的共识。分析师还指出，鉴于ULTA过去一年面临的挑战以及新任首席财务官在应对行业放缓和高端市场份额损失方面的能力尚未得到验证，ULTA不太可能设定过于乐观的目标。
在其他近期新闻中，ULTA Beauty因各种分析师评级和修订后的财务目标公告而受到关注。这家美妆零售商计划在未来三年内增加200家门店，目标是实现4-6%的年度销售增长，并从2026财年开始实现约12.0%的EBIT利润率。该公司还宣布了一项新的30亿美元股份回购授权。
来自不同公司的分析师对ULTA Beauty的前景提供了他们的见解。花旗维持中性立场，而Stifel将目标价上调至395美元，维持持有评级。Piper Sandler保持中性评级，将目标价上调至357美元，Loop Capital重申买入评级，维持450美元的目标价。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为ULTA Beauty的财务状况和市场表现提供了额外的洞察。截至2025年第二季度的过去十二个月，ULTA报告的收入为113.2亿美元，增长率为5.51%。该公司的市盈率为14.72，相比一些高增长零售股而言，这表明其估值相对适中。
InvestingPro提示强调，ULTA的运营债务水平适中，且流动资产超过短期债务。这种财务稳定性与公司在分析师日演示中讨论的2025年谨慎展望相一致。公司有效管理资产负债表的能力可能在潜在的市场放缓期间提供缓冲。
另一个相关的InvestingPro提示指出，管理层一直在积极回购股份。这一策略可能支持每股收益增长，即使在具有挑战性的市场环境中，这可能部分抵消摩根大通分析中提到的2025年保守展望。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ULTA Beauty提供了8个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。