美银证券更新了对Lamb Weston (NYSE: LW)的立场，将目标价从68美元上调至80美元，同时维持对该股票的中性评级。
此次调整是在激进投资者JANA Partners和Continental Grain最近披露各自持股后做出的。JANA Partners宣布持有5%的股份，而Continental Grain报告持有不到1%的股份。
JANA和Continental Grain的文件都表明，他们计划与Lamb Weston的董事会和管理层接触，讨论几个问题。这些问题包括解决他们所描述的"一系列自身造成的失误"，如客户需求规划和保留、ERP系统实施以及产能扩张项目的资本支出。
议程还包括Lamb Weston的股份回购策略和执行、管理层薪酬实践（强调资本回报率而非不惜代价追求增长），以及启动战略替代方案的审查，可能包括出售公司。
JANA Partners和Continental Grain的合作值得注意，因为后者在农业行业拥有专业知识。他们正与几位人士合作，包括Lamb Weston前执行主席Tim McLevish和现任Simply Goods Food首席执行官Joe Scalzo。
美银证券分析师指出，Lamb Weston年初至今表现不佳的股票表现使得激进投资者的参与不那么令人惊讶。新的目标价基于公司预计2025日历年每股收益(EPS)的17倍倍数，这一倍数从之前的14倍上调。
在其他近期新闻中，Lamb Weston Holdings Inc.出现了一系列活动。TD Cowen在JANA Partners最近的SEC文件中详细披露了重大投资后，将公司的目标价上调至79.00美元。JANA Partners与Continental Grain合作，收购了Lamb Weston 5%的股份，并计划与公司董事会接触，探讨战略替代方案。
摩根大通因对餐厅需求、需求预测和供需动态的担忧，将Lamb Weston的股票从增持降级为中性。相比之下，巴克莱将Lamb Weston股票的目标价从70.00美元上调至74.00美元，维持增持评级。这一调整反映了巴克莱对Lamb Weston产能管理措施的信心。
Lamb Weston报告了2025财年第一季度的喜忧参半的业绩。公司总销售额同比略微下降1%，但由于销量和价格组合的改善，超过了销售预期。季度调整后EBITDA为2.9亿美元，较上年有所下降，主要是由于制造成本上升和产品撤回。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Lamb Weston的财务状况和市场表现。公司的市值为111.5亿美元，市盈率为18.32，表明相对于收益的估值适中。值得注意的是，正如InvestingPro提示所强调的，Lamb Weston连续8年提高股息，展示了对股东回报的强烈承诺。
与文章提到的近期股票表现一致，InvestingPro数据显示过去一个月的价格总回报率显著达到19.53%，表明投资者情绪可能出现转机。这一近期上涨可能部分归因于文章中讨论的激进投资者的参与。
另一个InvestingPro提示指出，Lamb Weston的流动资产超过短期债务，表明财务状况稳健。这种实力可能为公司在解决JANA Partners和Continental Grain提出的问题时提供灵活性。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于Lamb Weston的6个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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