周一,花旗更新了对Comerica Incorporated (NYSE:CMA)股票的立场,将该银行的目标价从之前的51美元上调至63美元,同时维持中性评级。
此次调整是基于Comerica最近的表现,该表现显示除Express Direct相关业务活动外,其短期准备金前净收入更为强劲。
花旗分析师强调,掉期头寸压力的暂时缓解是未来几个季度净利息收入(NII)预期上升的重要因素。
分析师认为,市场略微低估了这一预期的NII增长,这促使Comerica上周五的表现优于同行。此外,该银行宣布的股份回购计划也被视为对其股票表现的积极影响。
展望2025年,分析师指出,虽然增长前景似乎有限,但这可能有助于Comerica避免额外的费用增加,并解决任何剩余的信贷问题。该银行的核心业绩被认为略好于预期,尽管分析师表示,如果没有重大催化剂,进一步上涨的空间可能会受限。
修订后的目标价反映了对Comerica短期财务前景的信心增强,特别是在NII方面。该银行最近的行动,包括股份回购计划,在花旗看来提供了有利的前景,即使长期增长潜力仍然有限。
在其他最近的新闻中,Barclays和Evercore ISI对Comerica Bank进行了最新分析。Barclays将Comerica的目标价上调至66.00美元,维持减持评级,原因是该银行的每股收益由于较低的费用、信贷损失准备金和税率而超出预期。同时,Evercore ISI维持其中性评级,引用了对该银行净利息收入和净利息收益率的积极预期。
最近的发展包括Comerica第三季度盈利1.84亿美元,超出预期。这得益于强劲的客户活动、平均存款增长1.3%,以及5.34亿美元的净利息收入。该银行的有形账面价值增长了23%,CET1比率提高到11.97%。
展望未来,Comerica预计平均贷款规模将更为强劲,尽管经纪时间存款预计会下降,而平均客户存款基础相对稳定。该银行还计划恢复股份回购,表明可能回归更加有利于股东的资本分配政策。然而,2024年的展望包括平均贷款预计下降5%,平均存款下降3-4%。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为花旗对Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的分析增添了深度。该银行的市值为86.2亿美元,市盈率为16.17,表明其估值与板块相符。值得注意的是,Comerica的股票表现出显著的强势,1年价格总回报率为80.75%,3个月回报率为30.43%,支持了花旗对该银行近期表现优于同行的观察。
InvestingPro提示强调,Comerica已连续54年保持股息支付,凸显了其财务稳定性和对股东回报的承诺。这与该银行最近宣布的股份回购计划所引发的积极情绪相一致。此外,该股票目前交易价格接近52周高点,价格为52周高点的98.3%,反映了投资者对Comerica近期前景的信心。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了关于Comerica的11个额外提示,为深入了解该银行的财务健康状况和市场地位提供了更多洞察。
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