花旗重申对Ally Financial (NYSE: ALLY)的买入评级，目标价维持在50.00美元。该公司认为，尽管市场目前关注Ally Financial在2024年第四季度的汽车信贷损失高峰和净息差(NIM)低谷，但2026年的前景要乐观得多。花旗预计到2026年信贷损失将降至190基点，NIM将上升至4%，他们认为这将是一个具有吸引力的投资机会。
分析师的评论解答了在季度报告前对Ally Financial信贷状况的担忧，这些担忧基于月度证券化数据。然而，这些数据被认为是一个不好的指标，因为只有5%的投资组合被证券化。此外，2023年和2024年贷款年份的表现比预期要好，表明重大信贷问题仅限于2022年贷款年份。
关于2024年第四季度较低的NIM，分析师将其归因于再营销收益减少和在美联储降息50基点后在线储蓄账户(OSA)利率下降20基点。这次降息的影响是40%的贝塔系数，略低于估计的44%的盈亏平衡贝塔系数。分析师预计，随着累计贝塔系数接近65-70%，Ally Financial的NIM将大幅扩张。
花旗的分析表明，市场目前对Ally Financial短期挑战的关注可能掩盖了中期恢复和增长的潜力。该公司维持买入评级和目标价反映了对Ally Financial未来表现的信心，尽管预计2024年下半年汽车信贷损失将达到峰值，NIM将达到低谷。
Ally Financial公布了2024年第三季度业绩，调整后每股收益(EPS)为0.95美元，受到与电动汽车租赁量相关的税收抵免的显著影响。尽管面临利率波动和通胀压力等挑战，该公司仍在其汽车业务中发放了94亿美元的消费贷款。然而，零售存款在本季度下降了6亿美元。
巴克莱维持对Ally Financial的中性评级，目标价保持在36.00美元。同时，Raymond James将Ally Financial的股票评级从表现不佳上调至市场表现，而BTIG重申了对该公司的中性评级。
在其他公司新闻方面，Ally Financial宣布2024年第四季度派发0.30美元的季度股息。该公司的保险部门保费达到创纪录的3.84亿美元，电动汽车租赁发放量占总发放量的12%。
InvestingPro洞察
为补充花旗对Ally Financial (NYSE: ALLY)的乐观展望，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。截至2024年第三季度的过去十二个月，Ally的市盈率为12.09，表明相对于其收益，该股票可能被低估。这与花旗认为存在具有吸引力的投资机会的观点一致。
InvestingPro提示强调，Ally已连续9年保持股息支付，表明即使在充满挑战的时期，公司也致力于股东回报。在公司预期汽车信贷损失达到峰值的情况下，这对注重收入的投资者可能特别有吸引力。
尽管预计净息差将达到低谷，但Ally在截至2024年第三季度的过去十二个月内的收入为67.6亿美元，营业利润率为12.92%。这些数字表明，公司保持着稳固的财务基础，支持花旗对2026年业绩改善的预测。
值得注意的是，InvestingPro为Ally Financial提供了7个额外的提示，为考虑投资该股票的投资者提供了更全面的分析。要获取这些洞察和更详细的财务指标，投资者可以探索InvestingPro上提供的全面数据范围。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。