周一，花旗下调了Mondi PLC (MNDI:LN) (OTC: MONDY)的目标价，从之前的16.50英镑降至20.00英镑，但仍维持买入评级。这家领先的包装和造纸集团最近发布的交易更新导致其股价在周日下跌了7%。
该投资公司指出，股价的下跌可能是对公司EBITDA未达预期的过度反应。担忧似乎源于瓦楞纸板价格可能下降以及对销量增长预期的减弱。其他压力还包括将维护计划从第二季度推迟到第三季度，以及南非林业资产的负面重估。
花旗的分析表明，在考虑这些因素后，该公司第三季度的基础业务EBITDA环比仅下降11%，而第二季度曾大幅增长69%。该公司略微下调了第四季度的预估，并因近期纸板价格势头减弱而削减了2025年的预测。
据报道，销量恢复的速度也在放缓，尽管花旗仍预计上半年将实现环比增长，但增速低于此前预期。尽管面临这些挑战，花旗仍然对Mondi的股票保持积极看法。
花旗仍然看好Mondi的长期EBITDA增长，他们认为目前市场对此估值不足。他们预计，随着Mondi在Steti和Duino工厂的产量增加以及收购的Schumacher资产带来的收益变得更加明显，投资者情绪将会改善。
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