周五，商业研究服务公司FOXO Technologies Inc. (NYSE American: FOXO)采取了一项战略性举措，达成协议将未偿还的优先债务转换为股权。这一决定是为了解决公司15%优先票据的违约问题，截至2024年6月30日，这些票据的总价值已达到4,706,628.92美元。
总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯的FOXO Technologies专注于商业物理和生物研究。该公司于2022年9月20日与认可投资者签订了证券购买协议，发行了总额为3,458,000美元的优先PIK票据。然而，由于财务限制，FOXO Technologies无法纠正这些票据的违约状况。
为了解决这一问题并改善股东权益，公司提议对票据进行修订，并获得了超过50.01%票据持有人的批准。获批的第一号修正案将导致优先PIK票据自动转换为新创建的B系列累积可转换可赎回优先股。这一转换将在符合NYSE American持续上市规则的股东批准转换后的第二个工作日东部时间下午5:00生效。
转换过程中，优先PIK票据的本金（不包括将被豁免的应计未付利息）将按照原始本金除以B系列优先股每股1,000美元的面值的比率兑换为B系列优先股。转换完成后，所有优先PIK票据将被取消并全额清偿。
B系列优先股在发行之日起一年内不可转换为A类普通股，每股将拥有一票表决权。FOXO Technologies的这一举措旨在加强公司的财务状况，并确保符合NYSE American的上市要求。
在其他近期新闻中，FOXO Technologies Inc.在财务和运营活动方面取得了重大进展。公司完成了对Rennova Community Health, Inc.的战略收购，这一举措符合其增长战略，并扩大了其在医疗保健板块的存在。该交易涉及现金对价和向卖方Rennova Health, Inc.发行优先票据。
同时，FOXO Technologies扩大了与ClearThink Capital Partners, LLC的股权融资协议，将承诺金额从200万美元增加到500万美元。这允许从FOXO购买额外的A类普通股。公司还终止了与ClearThink的第二份Strata购买协议，结束了该协议下的所有未履行义务。
FOXO Technologies在解决了未付上市费用后，重新符合了纽约证券交易所美国板块的持续上市标准。这一进展消除了公司此前面临的摘牌风险。
此外，FOXO还参与了一系列战略协议和高管薪酬结构的修改，包括与C L Talent Inc.签署公司发展顾问协议，并聘请J.H. Darbie & Co., Inc.作为非独家财务顾问。最后，公司修订了其高管薪酬，用新的服务协议取代了与Mark White的临时雇佣协议。
InvestingPro洞察
InvestingPro数据显示，FOXO Technologies最近将未偿还优先债务转换为股权的决定正值公司的关键时刻。FOXO的市值仅为225万美元，面临着重大的财务挑战。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司的收入仅为15万美元，同期收入下降了66.08%。
Two个特别相关的InvestingPro提示突出了公司的危险处境。首先，FOXO"遭受毛利率疲软的困扰"，这从报告的-5.16%毛利率中可见一斑。其次，"短期债务超过流动资产"的提示强调了债务转换策略改善公司财务健康状况的紧迫性。
这些洞察与FOXO解决优先票据违约和改善股东权益的努力相一致。公司-933万美元的负EBITDA进一步强调了这次财务重组的重要性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了9个额外的提示，可能为FOXO的当前情况和未来前景提供有价值的背景信息。
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