周五,瑞穗证券调整了对直觉外科公司(NASDAQ:ISRG)股票的展望,将目标价从之前的500美元上调至550美元,同时维持对该股票的中性评级。
此次调整是在直觉外科公司报告超出预期3600万美元和0.20美元每股收益的基础上做出的。这一业绩主要由手术量增长18%和Da Vinci 5(DV5)系统安装量显著增加所推动,第三季度安装量达到110台,相比第二季度的70台有大幅提升。
该公司经调整后的年同比手术量增长率为17%,国际业务扩张主要由普通外科、妇科和胸外科手术推动。尽管美国减肥手术量出现中单位数下降,与第二季度趋势一致(主要受GLP-1相关挑战影响),但整体表现依然强劲。
外科医生对DV5系统的早期使用体验反馈积极,注意到手术时间缩短和学习曲线更快等改进。反馈突出了力反馈和案例洞察解决方案是系统采用的关键因素。然而,DV5的供应限制仍然存在,表明全面推广预计将在明年进行。
瑞穗的最新立场反映了这些近期发展,并预期直觉外科公司将逐步进展。该公司对其预估进行了小幅调整,同时重申中性评级,表明对公司当前轨迹和增长潜力持谨慎但认可的态度。
在其他近期新闻中,直觉外科公司报告了2024年第三季度的强劲业绩,手术量和系统安装量均有显著增长。公司收入达到20亿美元,同比增长17%,主要由DaVinci手术量增长18%推动。
DaVinci系统的全球安装基数增至约9,300台多端口系统,第三季度安装了379台系统。公司还将2024年全年手术量增长预期上调至16%至17%的范围。
直觉外科公司最新的DaVinci 5系统于2024年3月推出,目前已安装188台,完成超过12,000例手术。Ion内腔系统现已安装736台,用于超过150,000例肺活检。此外,公司的数字化计划也在扩展,近3,000台DaVinci虚拟现实模拟器已安装。
尽管发展积极,直觉外科公司在中国仍面临持续的价格压力,这是由于基于价值的定价调整和国内竞争对手的进入。然而,公司预计将在2025年年中全面推出DaVinci 5,并专注于在国际市场,特别是中国和欧洲,扩展Ion系统。
InvestingPro 洞察
直觉外科公司的近期表现与多项InvestingPro指标和提示相符。公司的市值高达1,684亿美元,反映了其在医疗技术板块的强势地位。2024年第二季度14.47%的收入增长支持了文章中提到的18%的手术量增长。
一条InvestingPro提示强调,直觉外科公司的股价接近52周高点,这与公司盈利超预期后的股价积极势头一致。另一条提示指出,公司在过去十二个月内保持盈利,营业利润率高达25.79%,凸显了公司的盈利能力。
然而,投资者应注意,直觉外科公司的市盈率高达80.27,表明股票可能已经定价反映了高增长预期。这一估值指标与InvestingPro提示的公司交易于高盈利倍数相一致。
对于希望进行更深入分析的读者,InvestingPro提供了10条额外提示,可能为直觉外科公司的财务健康和市场地位提供进一步洞察。
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