周五 - Stephens将First Financial Bankshares (NASDAQ:FFIN)的目标价从37.00美元上调至40.00美元，同时维持对该股票的"持平"评级。此次调整是基于该公司第三季度每股收益(EPS)和拨备前净收入(PPNR)结果与市场预期基本一致。
该银行2024年第三季度的净息差(NIM)小幅上升2个基点。Stephens预计，2024年第四季度和2025年初，NIM将进一步改善，这基于未来八个月联邦基金利率将逐步下调150个基点的预期。此外，First Financial第三季度期末存款增长显著，按上季度年化(LQA)计算增长12%，预计将为2025年的贷款增长奠定坚实基础。
基于这些结果，Stephens修订了对First Financial的EPS预测，预计近期低双位数的贷款增长将可持续。新的40美元目标价反映了该公司2026年EPS预测的23倍和12个月每股有形账面价值(TBVPS)预测的3.7倍。
更新后的目标价还考虑了2025年和2026年PPNR预计同比增长7%。该银行最近的表现和预期的经济条件使Stephens的展望更为乐观，而"持平"评级表明分析师认为该股票在当前水平上估值合理。
在其他近期新闻中，First Financial Bankshares更新了其股票回购计划，允许公司在2025年7月31日前回购最多5,000,000股普通股。这一决定是在公司报告强劲的第二季度业绩后做出的，其中包括贷款增长比上一季度增加16%。这些发展促使Stephens将该股票的目标价从31美元上调至36美元，突显了该公司在潜在并购方面的强势地位。
相比之下，Truist Securities根据重新评估的2024年和2025年每股收益预测，将First Financial Bankshares的目标价从34美元下调至32美元。然而，该公司后来将目标价上调至39美元，反映了对该银行盈利潜力的乐观看法，这主要由强劲的贷款增长和更高的贷款收益率驱动。
First Financial Bankshares还欢迎退休的高盛高管Sally Pope Davis加入其董事会，进一步加强了其领导团队。这些都是围绕First Financial Bankshares的最新发展。
InvestingPro洞察
First Financial Bankshares的近期表现和未来展望与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司27.5的市盈率反映了投资者对其盈利潜力的信心，这得到了Stephens积极的EPS预测的支持。
InvestingPro提示强调，First Financial连续13年提高股息，并维持了32年的派息，展示了对股东回报的强烈承诺。这与文章中提到的该银行稳固的财务状况相一致，如显著的存款增长。
该公司截至2024年第二季度的过去十二个月运营利润率为53.43%，表明运营效率高，这可能会促进2025年和2026年预期的PPNR增长。此外，First Financial的交易价格接近52周高点，过去一年的价格总回报率为61.65%，表明市场表现强劲，可能反映了投资者对该银行前景的乐观态度。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro提供了5个额外的提示和一系列财务指标，以进一步评估First Financial Bankshares的投资潜力。
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