周五,高盛更新了对法国房地产投资公司Gecina SA (GFC:FP) (OTC: GECFF)股票的立场,将目标价略微上调至120.40欧元,此前为120.10欧元。该公司继续给予买入评级。
目标价的调整是在该公司公布2024年第三季度业绩后做出的。高盛分析师指出,Gecina的运营驱动因素表现强劲,导致季度顶线收入略微超出预期。因此,该公司修订了其预测,将这些最新发展纳入考虑。
2024年至2028年的每股收益(EPS)预估略有变动,从下降4%到无变化不等。这一修订归因于对Gecina项目管道假设的轻微调整。尽管每股收益预测略有变化,但目标价几乎保持不变,相对于当前交易价格仍有13%的上涨潜力。
分析师进一步解释说,新的目标价反映了加权平均资本成本(WACC)下降2个基点,这是由于信用利差降低所致。这一微小调整有助于公司估值。
在当前交易水平下,Gecina股票以2024年预估(2024E)6.0%的收益率进行估值,并以28%的折价交易,相对于该公司估计的2024年有形资产净值(NTA)。这一估值支撑了高盛重申的买入评级。
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