Baird维持对Visa (NYSE: V)的积极立场，将这家信用卡巨头的目标价从之前的$320上调至$330，同时保持"优于大市"评级。
该公司分析师强调，Visa有潜力在第四财季表现优于预期，预计收入和每股收益(EPS)都将略高于华尔街估计。
尽管分析师认为即将到来的财季盈利不会成为重大催化剂，但他将Visa视为可靠的长期投资，强调其强大的竞争地位。
Visa的股票目前交易价格接近10年相对低点，约为S&P 500未来12个月（NTM）市盈率的115%。这比过去十年平均150%的溢价明显下降。
溢价降低归因于对总可寻址市场（TAM）渗透度增加的担忧、净定价不确定性以及潜在监管审查的影响。
尽管市场存在这些担忧，Baird预计Visa的第四财季业绩将略微超出预期。此外，该公司暗示2025财年的财务指引可能略低于市场共识。
分析师的评论强调了对Visa持久市场地位的信心，将该公司描述为具有强大竞争壁垒（通常称为护城河）的"稳定长期复利增长股"。这一观点表明，虽然短期催化剂可能不会显著推动股价，但Visa的基本优势使其能够保持持续的表现。
投资者将密切关注Visa即将公布的财务业绩和2025财年指引，作为公司在面对市场逆风和竞争压力时发展轨迹的指标。Baird上调目标价反映了对Visa应对这些挑战并继续为股东创造价值能力的信心。
在其他近期新闻中，Visa Inc.出现了一系列值得注意的发展。Jefferies将Visa的目标价上调至$320，同时维持买入评级，基于对外汇波动和服务收入收益率驱动收入增长的预期。该公司预测第三季度收入将略微超预期，2025财年将实现低双位数增长。此外，由于向美国诉讼托管账户存入15亿美元保证金，Visa调整了其B类普通股的转换率。
Visa还宣布创建Visa Tokenized Asset Platform (VTAP)和Visa Commercial Solutions Hub，旨在使金融机构能够在区块链网络上发行由法定货币支持的代币，并简化业务支付管理。此外，Visa计划收购人工智能公司Featurespace，以增强其欺诈预防能力。
尽管面临司法部持续的诉讼，但像BMO Capital这样的金融服务公司仍然维持对Visa股票的积极评级。该公司报告2024财年第三季度支付量增长7%，调整后每股收益为$2.42。
InvestingPro洞察
补充Baird对Visa的积极展望，InvestingPro数据揭示了一些支持该公司强劲市场地位的引人注目的指标。截至2024年第三季度的过去十二个月，Visa的毛利率高达97.8%，营业利润率为66.95%，凸显了其运营效率和定价能力。这些数据与Baird将Visa视为具有强大竞争护城河的"稳定长期复利增长股"的观点一致。
InvestingPro提示强调，Visa已连续16年提高股息，目前股息收益率为0.72%。过去十二个月15.56%的股息增长，加上持续的股息增长，强化了公司的财务稳定性和对股东回报的承诺。此外，Visa能够用其现金流充分覆盖利息支付，进一步巩固了其财务健康状况。
虽然文章提到Visa的交易价格相对于其历史上对S&P 500的溢价处于相对低点，但InvestingPro数据显示，该股票仍接近52周高点，价格为52周峰值的98.11%。这表明尽管市场存在担忧，投资者仍然看重Visa的强劲市场地位和增长潜力。
对于有兴趣进行更深入分析的读者，InvestingPro提供了关于Visa的10个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更全面的视角。
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