美银证券维持对Dover Corp (NYSE: DOV)的买入评级，目标价保持在$210.00。
该公司分析师指出，将2025年预估的企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)倍数从15倍上调至16倍，作为目标价的基础。
这一调整反映了Dover同行估值的上升，以及预期从与环境、社会和治理(ESG)相关的资产剥离中获得的现金收益潜在好处。
分析师指出，新的目标倍数相对于Dover的多元化工业同行存在折价，后者目前基于2024年预估交易倍数约为17倍。
尽管存在这种折价，分析师认为这一估值是合理的，理由是Dover改善了的投资组合结构、其资本配置策略以及利润率的发展轨迹。分析师承认，这些积极因素在一定程度上被近期预计收入增长放缓所抵消。
在其他近期新闻中，Dover Corporation持续超出盈利预期，第三季度每股收益报告为$1.51，超过了Oppenheimer的预估和市场共识。
公司的强劲表现促使Oppenheimer将Dover的目标价上调至$215。此外，Dover已完成向Terex Corporation出售其环境服务集团和环境解决方案集团的战略举措，标志着其业务结构的重大转变。
Dover还通过收购Criteria Labs, Inc.来扩大其业务，这增强了Dover的微波产品集团，以及收购SPS Cryogenics B.V.和Special Gas Systems (SGS) B.V.，旨在增加Dover在欧洲市场的存在。这些发展是Dover持续增长计划的一部分。
花旗重申对Dover的买入评级，强调公司专注于CO2系统和制冷创新作为关键增长驱动因素。该公司的积极展望植根于美国CO2系统市场的扩张和Dover标准化其制冷系统的战略方法。这一重点预计将提高Dover产品的效率和有效性，有助于提高盈利率。
InvestingPro洞察
Dover Corp (NYSE:DOV)强劲的市场地位，正如美银证券所强调的，得到了最新InvestingPro数据和提示的进一步支持。该公司截至2024年第二季度过去十二个月的调整后市盈率为23.95，表明估值合理，特别是考虑到同期的PEG比率为0.36，这表明相对于其盈利增长潜力，该股票可能被低估。
InvestingPro提示显示，Dover已连续53年提高股息，展示了与分析师对公司资本配置策略的积极看法相一致的股东回报承诺。此外，Dover的交易价格接近52周高点，这印证了市场对公司业绩和未来前景的信心。
公司的财务状况似乎很稳健，InvestingPro数据显示，截至2024年第二季度过去十二个月的资产回报率为13.52%。这一指标支持了分析师对Dover改善的投资组合结构和利润率轨迹的看法。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于Dover Corp的12个额外提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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