周四，Oppenheimer调整了对WW Grainger (NYSE:GWW)股票的评级，从"跑赢大盘"下调至"持平"。该公司下调评级的理由是认为，市场现已充分认可了该公司强大的资产、供应链能力、数据分析、改进的定价算法以及需求创造策略。
分析师预测WW Grainger 2025年每股收益(EPS)将达到43.00美元，增长11%。这一预测包括核心高接触解决方案(HTS)销售额增长6%，该业务占GWW销售额的80%和EBIT的90%。
这一预期还基于1-2%的市场增长假设。此外，分析师表示，更强劲的短周期拐点可能会将HTS增长推高至2025年约8%，这将为EPS增加约1.10-1.40美元。
要达到10%的上涨空间，WW Grainger需要保持约28倍的市盈率，基于约44.25美元的备考2025年EPS估计。分析师指出，在这个阶段，当前估值可能需要一段时间的测试和巩固。
评论最后略带犹豫地提到了降级决定，承认公司有可见的长期复合增长潜力。然而，考虑到当前市场环境和估值水平，该公司决定目前"持平"评级更为合适。
在其他近期新闻中，WW Grainger一直受到分析师的关注，美银证券以"表现不佳"评级启动了覆盖，理由是利润率收缩和市场份额增长放缓。相反，Erste Group将该股评级上调至"买入"，强调了公司的强劲盈利能力。
CFRA也将其立场从"卖出"转为"持有"，反映出对公司更为乐观的展望。摩根士丹利以"中性"评级启动了覆盖，暗示毛利率改善的潜力。
WW Grainger报告2024年第二季度销售额增长3.1%，其高接触解决方案和无限分类业务分别实现3.1%和3.3%的销售增长。作为其更广泛财务战略的一部分，公司还发行了5亿美元2034年到期的高级票据。
公司调整了全年展望，预计总日常有机固定汇率销售额增长将在4%至6%之间，报告销售额预计在170亿美元至173亿美元之间，每股收益范围为38美元至39.50美元。这些是公司近期的一些发展。
InvestingPro洞察
Oppenheimer最近对WW Grainger (NYSE:GWW)的降级与几个InvestingPro指标和提示相一致，这些指标和提示为公司当前的市场地位提供了额外的背景。根据InvestingPro数据，GWW的市盈率为30.18，这支持了Oppenheimer的观点，即该股票目前可能已被充分估值。这一点得到了InvestingPro提示的进一步强化，该提示指出GWW"相对于近期盈利增长，市盈率较高"，PEG比率为5.73。
尽管被降级，GWW的财务状况似乎仍然稳健。公司拥有强劲的股息历史，InvestingPro提示指出，它"已连续31年提高股息"。这种股息增长的一致性，加上当前0.74%的股息收益率和过去十二个月10.22%的股息增长率，凸显了公司对股东回报的承诺。
该股票最近的表现令人印象深刻，一年价格总回报率为52.07%，年初至今回报率为35.14%。这些数字与InvestingPro提示强调的"过去一年高回报"相一致。然而，投资者应注意，该股票交易价格接近52周高点，价格为52周高点的99.76%，这可能支持Oppenheimer决定降级该股票。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为GWW提供了15个额外的提示，可以更深入地了解公司的市场地位和财务健康状况。
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