周三，Keefe, Bruyette & Woods将State Street Corporation (NYSE:STT)的目标价从97美元上调至105美元，同时维持对该股票的"市场表现"评级。此次调整是在State Street最近发布的财报之后做出的，财报显示其核心每股收益为2.26美元，超过了KBW预测的2.14美元和市场共识的2.12美元。
公司的表现尤其受到净利息收入(NII)的提振，超出预期0.09美元，并使核心拨备前净收入(PPNR)超出预期0.10美元。这一积极结果略微被适度的费用收入超预期所抵消，因为外汇和证券借贷收益的增长部分被低于预期的资产服务费所抵消。
分析师强调，State Street强劲的资产负债表是使管理层能够投资于产品和回购协议(repo)以增加市场份额的关键因素。尽管希望在资产服务方面获得更大的利润率稳定性，但分析师预计有形普通股权益回报率(ROTCE)将保持强劲的高teens水平。
在其他近期新闻中，State Street Corporation以创纪录的每股2.26美元的第三季度收益超出预期，较去年同期的1.25美元大幅增长。这一积极表现导致高盛、Evercore ISI、Barclays和富国银行上调了公司的目标价。公司还经历了费用收入7%的增长和总收入9%的增长，同时获得了4660亿美元的托管/管理资产，并在其全球顾问部门实现了创纪录的1000亿美元季度净流入。
然而，美国银行证券维持了对State Street的"表现不佳"评级，暗示其他股票可能提供更具吸引力的风险/回报机会。德意志银行也呼应了这种谨慎情绪，由于净利息收入的潜在波动性和首席财务官Eric Aboaf将于2025年2月离职，维持了"持有"评级。
尽管存在这些担忧，State Street仍有几项增长计划。公司目标是总费用收入增长达到或略高于4%至5%，并上调净利息收入增长至4%至5%。它还计划在未来五年内产生10亿美元的软件收入，并有望在今年赢得6至8个新的Alpha客户。
除了这些财务目标外，State Street最近还与Apollo Global Management建立了私募市场机会合作伙伴关系，并推出了20只新的ETF。
InvestingPro洞察
State Street Corporation的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的市值为276.1亿美元，截至2024年第二季度的过去十二个月市盈率为15.46，相对于同行来说估值较为吸引人。考虑到State Street正在接近52周高点（这是InvestingPro提示中提到的一点），这一估值尤其有趣。
公司的股息政策值得注意，InvestingPro提示强调State Street已连续54年保持股息支付，并连续13年提高股息。这种对股东回报的承诺进一步体现在当前3.31%的股息收益率和过去十二个月20.63%的显著股息增长上。
State Street的财务健康状况反映在其截至2024年第二季度过去十二个月的120.1亿美元收入和22.06%的营业利润率上。这些数字支持了分析师对强劲资产负债表使战略性资本部署成为可能的观察。
InvestingPro提供了额外的洞察，订阅用户可以获得10个更多的提示，深入了解State Street的财务前景和市场地位。
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