周三，KeyBanc调整了对Matador Resources Company (NYSE:MTDR)的展望，将目标价从此前的76.00美元下调至72.00美元。该公司维持对该股票的增持评级。这次修正是因为分析师预计将获得更多关于Matador最近收购的Ameredev整合的细节。
在完成收购后，公司立即用一台高规格的Patterson钻机替换了Ameredev的钻机，与Matador现有的车队保持一致。分析师正在寻求2025年产量和资本支出预测的明确信息，预计将有9-10台钻机作业。然而，产量增长的轨迹尚不确定，特别是考虑到作为交易一部分的13口Ameredev已钻但未完井的井（DUCs）。
KeyBanc更新的估计反映了对石油、天然气和天然气液（NGLs）预测价格的变化。此外，财务模型现在包括了预计在2024年第四季度从Matador出售Pinon中游资产份额中获得的1.5亿美元净收益。Ameredev收购于2024年9月19日完成，早于此前模型中预计的第三季度末，这一影响也已纳入修订后的估计。
分析师对2024年第三季度的预测进行了slight调整，将石油差价提高到每桶0.50美元的溢价，与历史差价一致，并将天然气差价降低到比Henry Hub基准低0.05美元/千立方英尺。这考虑到Matador在2024年第三季度面临较弱的Waha天然气价格。最后，从2024年第三季度到2025年第二季度，折旧、耗减和摊销（DD&A）费用有所增加，以反映与Ameredev资产相关的较高DD&A。
在其他近期新闻中，Matador Resources Company采取了几项战略举措。公司将季度现金股息提高25%，从每股0.20美元增至0.25美元，反映了其财务增长和运营前景。此外，Matador完成了7.5亿美元6.25%优先无担保票据的私募发行，这些票据将于2033年到期，主要用于偿还现有债务。
在其他发展方面，Matador完成了对Ameredev的收购，预计将增强运营能力并扩展其资产组合。摩根大通和Stephens的分析师对这些举措做出了积极回应，将Matador Resources的目标价分别上调至79.00美元和76.00美元，同时维持对该股票的增持评级。
Matador还在Marlan工厂建设一座低温天然气处理设施，预计将在明年上半年投入运营，并欢迎Susan Ward加入董事会。
InvestingPro洞察
为补充KeyBanc对Matador Resources Company (NYSE:MTDR)的分析，来自InvestingPro的最新数据提供了额外的背景。截至2024年第二季度的最近十二个月，Matador的收入为30.2亿美元，收入增长显著，达到16.81%。公司的盈利能力明显，毛利率为80.33%，营业利润率为46.02%。
InvestingPro提示强调，Matador已连续3年提高股息，这可能吸引注重收入的投资者。公司6.54的市盈率表明，与同行相比可能被低估，尽管相对于其近期盈利增长而言，市盈率较高。这可能表明市场已经将一些未来增长预期计入价格。
值得注意的是，9位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，这与KeyBanc谨慎降低目标价的做法一致。然而，分析师仍预测公司今年将实现盈利，支持KeyBanc维持增持评级的决定。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Matador的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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