周三,Barclays维持对Shopify (NYSE: SHOP)的"中性"评级,目标价保持在$70.00。尽管近期股价波动,该公司对Shopify的前景表示更为乐观。股价波动主要归因于对运营支出和非GAAP营业收入预期的波动。
在第二季度财报发布后,一些投资者认为对Shopify的负面预期修正已经过去,但对2025年非GAAP营业收入的高预期仍然存在。
Shopify的股价自8月初以来大幅上涨,涨幅超过55%,远超同期NASDAQ 13%的涨幅。这种飙升表明投资者的乐观情绪已经反映在当前股价中。
Barclays承认Shopify在全渠道商务赋能方面的主导地位不断扩大,指出其商品交易总额(GMV)增长速度是全球电子商务的两倍,到2025年可能超过3,350亿美元的年度GMV。
Barclays的分析显示,对Shopify持续的GMV增长有信心,即使在考虑企业对企业和大企业业务潜在进展之前也是如此。对Shopify抽成率进展的担忧可能被夸大了,该公司预计长期内将逐步增加至5%左右。
此外,Shopify的自由现金流利润率已从之前的低点有所改善,有望超过20%。Barclays表示,实现可持续的"40法则"(平衡增长和盈利能力)对Shopify来说是一个现实的目标。
报告最后指出,虽然Shopify并非不受宏观经济挑战的影响,但未来几年的基本面是有利的。然而,该公司警告说,与盈利和预期管理相关的波动可能会带来挑战,特别是对于一只被认为是Barclays覆盖范围内最昂贵股票之一的股票而言。
在其他近期新闻中,Shopify一直是各种分析师评估的对象。Piper Sandler维持对Shopify的"中性"评级,指出趋势表明季度环比总支付量持平。该公司调整了第三季度和全年预估,暗示季度商户解决方案抽成率可能持平或下降。
另一方面,Loop Capital上调了Shopify股票的目标价,此前的一项调查显示商户趋势积极。这导致他们上调了公司2024年第三季度的预估。
Baird也上调了Shopify股票的目标价,维持"跑赢大盘"评级。这一决定基于最近一项电子商务平台调查中观察到的有利趋势。相比之下,花旗更新了对Shopify的展望,上调目标价的同时维持对该股票的"买入"评级。
该公司的乐观情绪源于2024年下半年和2025年收入增长和盈利能力的潜力。最后,Oppenheimer维持对Shopify股票的"跑赢大盘"评级,理由是商户增长超过了第二季度的速度。
这些是近期围绕Shopify的发展动态。
InvestingPro 洞察
Shopify的近期表现和未来前景与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司的市值高达1,058.3亿美元,反映了其在电子商务领域的重要地位。
InvestingPro数据显示,截至2024年第二季度,Shopify过去12个月的收入增长仍然强劲,增幅为23.18%,支持了Barclays对该公司在全渠道商务赋能方面主导地位扩大的观察。这一增长速度超过了全球电子商务趋势,正如文章中所提到的。
一条InvestingPro提示强调Shopify是"IT服务行业的知名企业",这与文章讨论的公司市场地位相一致。此外,"流动资产超过短期债务"的提示表明财务稳定,这可能有助于公司投资于Barclays报告中提到的增长计划。
另一个相关的InvestingPro提示指出,Shopify在过去三个月内"表现强劲",数据确认该期间价格总回报率为17.51%。这与文章中提到的Shopify股价自8月初以来上涨超过55%,表现优于NASDAQ的说法相符。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了13个额外的提示,可能为Shopify的财务健康状况和市场地位提供进一步的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。