周三，BTIG维持对Capital One Financial (NYSE:COF)的中性评级，指出该公司最近的信用卡和汽车贷款数据显示出喜忧参半的信号。该公司观察到9月份信用卡信托数据的净坏账率环比改善，下降了24个基点。相反，逾期情况略有上升，30天以上逾期率环比上升了8个基点。
对于汽车贷款板块，数据似乎更加稳定，逾期和损失都被描述为温和。除2019年系列外，大多数年份的30-89天逾期率仅略有增加，净坏账率(NCOs)的上升也微不足道。
回顾2024年第三季度，该公司预计Capital One的信用卡业务的NCOs应该环比改善约30个基点。这一预测基于7月和8月的总投资组合数据以及9月的信托数据。
然而，汽车贷款板块呈现出对比，预计损失将环比增加约30个基点，假设9月份的数据与前几个月保持一致。
Capital One的股票目前的交易价格与信用卡行业同行的平均水平一致。BTIG提到了Capital One与Discover Financial (NYSE:DFS)之间潜在的合并，这两家公司都被该公司评为中性。
这次合并的完成可能会导致Capital One股价上涨，因为预计它将获得混合支付倍数，可能使公司的市盈率(P/E)倍数处于中teens范围。值得注意的是，BTIG不会为其评为中性的股票设定目标价。
在其他近期新闻中，Capital One Financial Corp报告第二季度盈利5.97亿美元，调整后每股收益为3.14美元，显示贷款、保证金和收入均有适度增长。该公司还成功完成了20亿美元的2030年和2035年到期的固定到浮动利率优先票据的公开发行。
Barclays更新了对Capital One Financial的展望，将目标价从154.00美元上调至158.00美元，同时维持对该股票的同等权重评级。Barclays认为Capital One有长期增长潜力，特别是随着即将收购DFS。
美国银行证券维持对Capital One股票的买入评级，将目标价从158美元上调至161美元，而花旗则以买入评级和190美元的目标价开始对Capital One的覆盖。
该公司已为信贷损失计提了39亿美元的大额准备金，并报告普通股一级资本比率为13.2%。尽管流动性储备下降至1,230亿美元，但公司对其运营保持乐观，并预计2024年运营效率比率将略有下降。
这些是反映公司在金融格局中战略方法的最新发展。
InvestingPro洞察
Capital One Financial的最近表现与BTIG的喜忧参半的展望一致。根据InvestingPro数据，该公司的股票交易价格接近52周高点，价格为峰值的98.09%。过去一年64.4%的总回报进一步证明了这一强劲表现。
InvestingPro提示强调了Capital One在消费金融行业的重要地位，这与BTIG对公司信用卡和汽车贷款数据的分析特别相关。公司的估值暗示了强劲的自由现金流收益率，尽管BTIG注意到信贷表现喜忧参半，但这可能表明资本管理效率高。
投资者应注意，Capital One已连续30年保持股息支付，显示出财务稳定性。然而，InvestingPro提示警告说，该公司的毛利率较低，考虑到BTIG报告中提到的坏账率和逾期率波动，这可能是一个值得关注的问题。
对于那些希望深入了解Capital One财务健康状况和前景的人来说，InvestingPro提供了5个额外的提示和一套全面的财务指标，以帮助做出投资决策。
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