周三，美国银行证券公司(BofA Securities)更新了对百胜中国控股有限公司(NYSE:YUMC)股票的展望，将目标价从此前的41.60美元上调至49.00美元，同时维持对该股的买入评级。这一修订是基于分析师预测公司2024年和2025年每股收益(EPS)将出现积极变化，并列举了几个因素支持这一乐观观点。
目标价的上调反映了对2024年和2025年预估EPS分别上调3%和2%。这一预测基于多个因素，包括同店销售增长(SSSG)和利润率的改善、人民币走强的影响、公司的股票回购计划，以及百胜中国在美团投资的公允价值升值。
分析师还指出，百胜中国是中国消费股中的先入先出(FIFO)投资标的，意味着EPS下滑风险较小。这是因为自2023年第三季度业绩不及预期以来，2024财年的共识净利润预期已下调近20%，这一因素已经反映在股价中。预计第三季度报告将显示SSSG可能处于低点。
尽管承认近期市场资金流动和投资者情绪存在风险，特别是在11月初美国大选前后，但分析师认为百胜中国股票的任何潜在下跌都将是具有吸引力的买入机会。美元和港元的价格目标也分别上调了18%，新目标分别为49.00美元和380.00港元，估值基础从2024年转移到2025年。
在其他近期新闻中，百胜中国控股有限公司报告了2024年第二季度强劲增长，创下26.8亿美元的记录收入，营业利润2.66亿美元，每股收益0.55美元。公司系统销售额增长4%，同比增长32%，这得益于运营效率和创新业务模式，如K-Coffee和必胜客WOW。
百胜中国还披露计划到7月底开设500-600家K-Coffee咖啡店，并将100家必胜客门店转换为WOW模式，年底前目标超过200家。此外，公司计划在短期内向股东返还15亿美元，保持3年内至少返还30亿美元的增长目标。这些近期发展是百胜中国遵守香港证券上市规定的一部分，反映了公司对其销售举措和长期增长战略的信心。
截至2024年6月30日的六个月期间的中期业绩和报告于2024年9月3日（星期二）公布，投资者可以在香港联交所新闻网站上查阅详细财务报告。该公司股票在纽约证券交易所的交易代码为YUMC，在香港联合交易所有限公司的交易代码为9987。
InvestingPro洞察
美国银行证券公司的最新分析与百胜中国控股(NYSE:YUMC)的多个InvestingPro指标和提示相一致。公司168.4亿美元的市值和21.15的市盈率反映了投资者对其未来盈利潜力的信心。
InvestingPro提示强调，YUMC一直在积极回购股票，这支持了分析师提到的公司股票回购计划。此外，提示中指出YUMC过去三个月表现强劲（InvestingPro数据显示价格总回报率为41.18%），这与分析师的乐观展望相符。
公司的盈利能力由InvestingPro数据突显，显示过去十二个月收入为110.4亿美元，EBITDA为15.49亿美元。这种财务实力支持了分析师认为YUMC在EPS下滑风险方面属于低风险投资的观点。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro为百胜中国控股提供了11个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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