周三，UBS对Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD)启动了覆盖，给予"买入"评级，目标价为168.00美元。该公司的分析突出了Chord Energy在整合Enerplus (ERF)后运营效率的提高。这种效率提升，加上允许将75%的自由现金流(FCF)返还给股东的强劲财务状况，是这一积极评级的基础。
UBS分析师指出，Chord Energy的估值具有吸引力，而且目前市场定价存在差距，没有充分反映公司的强劲基本面。据该公司称，Chord Energy的股票相对于西德克萨斯中质原油(WTI)价格折价25-30%。
报告进一步指出，Chord Energy的战略举措，包括执行整合战略以及采用simulfracs和更长的水平井，预计将提升每桶油当量的自由现金流(FCF/BOE)和股东回报。这些步骤有望缩小估值差距。
UBS预测，随着Chord Energy继续实施其运营策略，市场将更准确地认识到其价值，从而导致市盈率重新评级。该公司表示，市盈率可能从约3.0倍提高到4.0倍。这一重新评估预计将支持该公司对Chord Energy股票168美元的目标价。
在其他近期新闻中，Chord Energy继续以其财务表现和战略举措给人留下深刻印象。该公司2024年第二季度业绩超出预期，石油产量达到指引范围的上限，自由现金流显著，约为2.63亿美元。公司还宣布增加股息，基本股息定为每股1.25美元，可变股息为每股1.27美元，占调整后自由现金流的75%。
包括Mizuho、RBC Capital、BMO Capital Markets、Jefferies和BofA Securities在内的几家分析机构最近分享了他们对Chord Energy的看法。Mizuho保持积极立场，给予"跑赢大市"评级，强调了Enerplus资产的成功整合以及市场认知改善的潜力。RBC、BMO和BofA也维持"跑赢大市"或"买入"评级，而Jefferies则以"持有"评级启动覆盖。
Enerplus资产的整合对Chord Energy来说是一个重大发展。该公司预计到2025年底将超过2亿美元的协同目标，总计7亿美元。这一举措预计将带来运营整合和财务业绩的改善。
分析师们强调，Chord Energy的战略方法、运营计划和财务管理是其未来业绩的潜在催化剂。该公司2025年的计划包括减少支出和增加股票回购。根据分析师的说法，该公司最近的井产量和生产趋势符合预期。
这些最新发展是Chord Energy持续努力增强其核心资产、提高运营效率和为股东创造价值的一部分。公司通过这些战略举措，增强了其提供高于平均水平的现金回报和维持低于平均水平的资产负债表杠杆的能力。
InvestingPro洞察
InvestingPro数据和提示为UBS对Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD)的看涨立场提供了额外的背景。该公司截至2024年第二季度的过去十二个月市盈率为6，调整后市盈率为8.09，表明该股票可能确实被低估，这与UBS对其具有吸引力估值的评估一致。
Chord Energy的财务实力体现在其产生大量现金流的能力上。一个InvestingPro提示表明，该公司的现金流足以覆盖利息支付，这支持了UBS对Chord强劲财务状况的观察。此外，该公司以适度的债务水平运营，进一步加强了其财务稳定性。
根据最新数据，该公司8.86%的股息收益率证实了UBS关于显著股东回报的观点。一个InvestingPro提示强调，Chord Energy"向股东支付显著股息"，这与UBS提到的75%FCF返还给股东的说法一致。
值得注意的是，InvestingPro为Chord Energy提供了12个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康状况和市场地位更全面的分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。