周三，KeyBanc Capital Markets调整了对Sitio Royalties Corp (NYSE:STR)的立场，将该股票从增持下调至行业权重。该公司还决定取消之前对该公司股票27美元的目标价。这一举动是在评估Sitio Royalties当前财务状况和市场表现后做出的。
KeyBanc的分析师指出，与同行相比，Sitio Royalties现在似乎是一个不太具吸引力的投资选择。该公司的杠杆率为1.7倍，未来12个月(NTM)的分配收益率为4.7%。这一收益率假设公司30%的现金回报将以股份回购的形式进行。
KeyBanc强调，Sitio Royalties的杠杆率和今年迄今为止的股市表现是令人担忧的。尽管本月至今(MTD)表现优于大盘，但年初至今(YTD)的整体结果却不尽如人意。分析师认为，这些因素削弱了该公司与行业内以增长为导向的同行竞争大型资产包的能力。
这次降级反映了对公司在当前市场条件下创造股东价值潜力的修正展望。取消目标价表明对公司未来盈利和增长前景的重新评估。在这些变化之后，投资者可能会继续关注Sitio Royalties的股票表现和财务指标。
在其他近期新闻中，Sitio Royalties Corp报告了2024年第二季度业绩的强劲增长，石油产量创下纪录，调整后EBITDA为1.516亿美元。该公司还实现了每股资本回报率较上一季度显著增长45%。此外，Sitio Royalties成功完成了六项总价值3850万美元的收购，为其投资组合增加了超过2,100净矿权英亩。
然而，KeyBanc修正了对Sitio Royalties的展望，将目标价从之前的29美元下调至27美元，同时维持增持评级。这一决定是在详细审查Sitio的第二季度收益报告和更新后做出的。
KeyBanc指出了一些令人担忧的问题，如第二季度每桶油当量6.36美元的利息支出，对单位利润和自由现金流生成产生负面影响。
在未来预期方面，Sitio Royalties将全年产量指引提高至每天36,000至38,000桶油当量，并将现金税指引下调至900万至1500万美元。该公司还回购了310万股，承诺将至少65%的自由现金流返还给股东。
这些最新进展表明Sitio Royalties在竞争激烈的市场中持续增长的轨迹和对战略收购的承诺。
InvestingPro洞察
为补充KeyBanc的分析，来自InvestingPro的最新数据为Sitio Royalties Corp的财务状况提供了额外的背景。该公司的市值为35.6亿美元，截至2024年第二季度的过去十二个月收入为6.26亿美元。值得注意的是，Sitio在同期表现出强劲的收入增长，增幅为24.52%。
InvestingPro提示强调，Sitio Royalties的运营债务水平适中，其流动资产超过短期债务，这可能会在KeyBanc对杠杆率的担忧中提供一些财务灵活性。此外，该股票通常以低价格波动性交易，这可能会吸引寻求稳定性的某些投资者。
然而，与KeyBanc的谨慎立场一致，InvestingPro数据显示，Sitio在过去十二个月内并未盈利，市盈率为负值-104.42。这与分析师预测公司今年将实现盈利的另一个InvestingPro提示相平衡。
目前5.19%的股息收益率高于KeyBanc提到的NTM分配收益率，可能使其成为收入型投资者的一个有吸引力的选择。然而，值得注意的是，过去十二个月股息增长下降了40%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Sitio Royalties的投资潜力提供进一步的洞察。
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