周二，Evercore ISI维持对Dell Technologies Inc (NYSE:DELL)的积极立场，重申"优于大市"评级和140.00美元的目标价。该公司的信心源于报告显示，戴尔科技正准备从11月开始发货基于Blackwell的服务器，并计划在2025年第一季度更广泛地发布基于Nvidia下一代芯片的AI服务器。
市场对戴尔科技的AI服务器收入预期很高，预计2025财年将超过100亿美元，次年可能达到约120亿美元。公司当前的财务展望尚未包括Blackwell预期的增长，这意味着1月季度的AI服务器收入目标可能还有上升空间。
由于其竞争对手之一超微电脑(SMCI)面临的不确定性，戴尔科技的市场地位似乎正在增强，这可能导致戴尔科技在大客户中的份额增加。像CoreWeave和埃隆·马斯克旗下的公司这样通常从多个供应商采购AI服务器的企业，可能会更倾向于选择戴尔科技，前提是价格保持竞争力。
AI服务器市场的动态已经发生变化，先发优势正在减弱，这可能使戴尔科技，甚至可能包括慧与(HPE)，在即将推出的产品中获得更多市场份额。然而，戴尔科技的重点不仅仅是收入增长，还包括在2025财年扩大可持续的EBIT利润率。此外，戴尔科技还旨在利用机会，将网络、存储和服务与AI服务器销售捆绑在一起，提供给这些大客户。
总的来说，Evercore ISI对戴尔科技的股票持坚定的看好态度，预期AI服务器领域将实现显著增长，并在不久的将来实现可持续的盈利能力。重申的"优于大市"评级和140美元的目标价反映了这一积极展望。
在其他近期新闻中，Dell Technologies宣布了一系列战略进展和财务举措。公司推出了新的AI产品和服务，包括Dell Integrated Rack 7000、与英伟达合作的PowerEdge XE9712，以及搭载AMD第五代EPYC CPU的PowerEdge M7725服务器。戴尔科技还发行了15亿美元的高级票据，包括两个部分：7亿美元的4.350%2030年到期票据和8亿美元的4.850%2035年到期票据。
此外，戴尔科技还扩展了其AI产品线，推出了新的AMD驱动的服务器，旨在简化和加速企业AI应用。这包括五款新的Dell PowerEdge服务器，配备AMD第五代EPYC处理器。另外，戴尔科技要求其全球销售团队全面恢复办公室工作，以加强协作和技能发展。
InvestingPro洞察
Dell Technologies Inc (NYSE:DELL)继续表现出强劲的市场表现，与Evercore ISI的积极展望相一致。根据InvestingPro数据，戴尔科技的市值为884.4亿美元，反映了其在技术硬件、存储和外围设备行业的重要地位。公司过去十二个月的收入达到918.4亿美元，最近一个季度的季度收入增长为9.12%，表明其产品和服务的需求强劲。
InvestingPro提示强调了戴尔科技积极的股票回购计划和高股东收益率，这可能是其股票表现强劲的contributing因素。过去一年，公司股票的总回报率达到了91.96%，显著超越了大盘。这与文章中讨论的戴尔科技在AI服务器市场的增长潜力和市场地位增强相一致。
此外，戴尔科技22.65的市盈率和19.69的远期市盈率表明，考虑到文章中提到的AI服务器收入的预期增长，该股票相对于其盈利潜力可能仍然具有吸引力。公司1.39%的股息收益率和过去十二个月20.27%的股息增长率进一步增强了其对寻求增长和收入的投资者的吸引力。
对于有兴趣深入分析的读者，InvestingPro提供了戴尔科技的12个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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