CFRA重申对花旗集团(NYSE:C)的买入评级，维持73.00美元的目标价。该公司的分析表明，花旗在多年转型为更精简的全球银行的过程中进展良好。目标价基于10.1倍的远期市盈率(P/E)，低于同行11.5倍的平均水平。
花旗目前的股价相对于其89.67美元的有形账面净值(NTBV)折价28%，而其直接竞争对手通常以溢价交易。CFRA维持对花旗2024年每股收益(EPS)预估为6.25美元，2025年为7.25美元，高于分析师共识预期的5.73美元和7.01美元。
花旗最近报告的每股收益为1.51美元，超过了1.32美元的共识预期。该银行还报告收入超预期，达到203亿美元，剔除已剥离业务后同比增长3%。然而，净利息收入(NII)同比下降3%。
花旗的服务板块收入增长8%，得益于财资与贸易解决方案和证券服务业务的势头。市场收入增长1%，非利息收入增长12%，抵消了NII 17%的下降。投资银行费用激增44%，受益于债券承销业务75%的显著增长、股票承销业务5%的增长和咨询费用32%的增长。
在消费者业务方面，美国个人银行业务收入增长3%，品牌信用卡收入增长8%，主要由于计息余额增加。此外，财富管理板块收入增长9%，为该银行的强劲业绩做出贡献。
包括高盛和美国银行在内的华尔街主要银行报告称，第三季度投资银行费用显著增加，这得益于交易和企业债券发行的增加。高盛注意到这些费用激增20%，而美国银行增长18%。花旗集团的投资银行部门收入也增长了31%。同时，花旗集团报告第三季度利润下降9%，原因是为潜在贷款违约增加了准备金。尽管如此，该行的投资银行业务收入大幅提升，服务收入增长8%。
最近的发展还突显了花旗集团需要提升风险、合规和数据管理岗位员工技能的需求，这是根据内部评估得出的结论。该银行一直在大力投资其转型项目，以改善风险管理和数据控制。此外，美国消费者的财务健康状况正成为焦点，预计企业盈利报告和零售销售数据将为经济的持久性提供新的洞察。
预计美国运通、奈飞、联合航空、宝洁以及几家主要银行的盈利将提供全面的消费者支出概况。美国经济避免衰退的前景已经增强，高盛最近将未来一年经济衰退的可能性降低到15%。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为CFRA对花旗集团的分析增添了深度。该银行的市值为1221.8亿美元，市盈率为17.51，反映了其当前估值。截至2024年第二季度，花旗集团过去十二个月的收入为697.5亿美元，营业利润率为18.13%，展示了其在充满挑战的市场条件下的财务实力。
InvestingPro提示强调了花旗集团作为银行业重要参与者的地位，这与CFRA的积极展望相一致。该银行已连续14年保持股息支付，目前股息收益率为3.39%。这种持续的股息历史可能吸引注重收入的投资者，与CFRA目标价所暗示的资本增值潜力相辅相成。
此外，花旗集团最近表现出强劲的回报，过去一个月的价格总回报率为14.46%，过去一年高达65.94%。这些数字支持了CFRA的看涨立场，并表明市场正在认可花旗集团在转型努力中取得的进展。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为花旗集团的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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