周二，Compass Point调整了Wells Fargo (NYSE:WFC)的股票目标价，将其从之前的$57.00上调至$60.00，同时维持对该股票的中性立场。此次目标价的修订基于未来几年的一系列财务预测。对于2024财年，该公司将核心每股收益(EPS)预估从$5.16上调至$5.45，而2025财年的预估则从$5.50小幅上调至$5.60。
2024财年预估的上调反映了预期费用收入的增加和信贷损失准备金的减少，尽管这些因素部分被预期核心净利息收入(NII)的下降所抵消。
2025财年核心EPS预估的小幅上调主要归因于对更高核心NII/净利息收益率(NIM)和更强劲费用收入的预期，这些因素部分被预计更高的信贷损失准备金和平均稀释股份数量的增加所抵消，后者表明对股票回购的预估降低。
Compass Point指出，Wells Fargo在来年可能会有几项潜在的积极发展。这些包括可能取消额外的监管同意令、解除资产上限限制，以及强劲的股票回购活动，这可能得到修订后的巴塞尔协议III终局提案带来的资本释放支持。然而，该公司也指出，Wells Fargo股票的当前估值似乎已经包含了这些催化因素。
分析师表示担心利率下调对Wells Fargo的NII/NIM的影响，因为与Compass Point覆盖的其他机构相比，该银行的资产敏感性相对较强。这种敏感性可能会限制Wells Fargo相对于同行的表现，特别是随着当前的利率下行周期继续展开。资产上限的解除预计会提供短期提振，但预计这将是2025年的事件。
在其他近期新闻中，继强劲的第三季度盈利后，Wells Fargo受到了分析师的广泛关注。Phillip Securities将Wells Fargo的股票评级从中性上调至增持，并将目标价从$60.83上调至$65，原因是预期非利息收入增长以及费用和准备金减少。
该公司还预计银行2024财年的盈利将增长5%。同样，Citi将Wells Fargo的目标价从$63上调至$67，而Piper Sandler和Baird则将该银行的目标价上调至$62。
该银行报告净收入为$51亿，每股收益(EPS)为$1.42，超过了预期。此外，该银行在第三季度完成了$35亿的股票回购，并宣布股息增加14%。然而，Wells Fargo的核心准备金前净收入同比下降7%。
Evercore ISI上调了对Wells Fargo 2025年和2026年的EPS预估，较之前的预估上调4%。尽管有这些发展，该银行已将2024全年净利息收入(NII)指引调整为下降约9%，与市场一致预期相符。Wells Fargo的费用指引保持在约$540亿的水平。这些近期发展为Wells Fargo的财务表现和前景提供了有洞察力的快照。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Compass Point对Wells Fargo (NYSE:WFC)的分析增添了深度。该银行的市值为$207.96亿，反映了其在金融板块的重要地位。Wells Fargo 12.87的市盈率表明相对于其盈利而言估值较为适中，这与Compass Point的观点一致，即当前股价可能已经考虑了潜在的积极因素。
InvestingPro提示强调，Wells Fargo已连续54年保持股息支付，展示了对股东回报的承诺，这与分析师报告中提到的潜在股票回购相辅相成。此外，提示中指出管理层一直在积极回购股票，支持了Compass Point对强劲股票回购活动的预期。
该银行的强劲表现体现在过去一年56.26%的价格总回报率上，目前交易价格接近52周高点，价格为52周高点的98.12%。这些表现数据强化了分析师对该股票当前估值的看法。
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