Leerink Partners维持礼来(NYSE: LLY)股票"跑赢大市"评级，目标价保持在$990.00不变。该公司在预期礼来第三季度业绩时调整了其财务模型。
调整包括提高了tirzepatide（以Mounjaro和Zepbound品牌名销售的糖尿病和肥胖症药物）在美国的销售预测，同时略微降低了美国以外地区的销售预期。
该公司还在其预测中纳入了一项重大的IPR&D（在研开发）费用。
由于tirzepatide的初始渠道库存，预计礼来将面临与上一季度相比具有挑战性的对比。尽管如此，Leerink预计国际销售可能会超出预期，并继续预测2025年及以后的共识预测可能会上调。
基于这些修订，Leerink将第三季度收入预估从$12.0 billion上调至$12.2 billion，与$12.2 billion的共识预估一致。
该公司还将第三季度IPR&D前营业收入预测上调4%，从$4.7 billion提高到$4.9 billion。这一调整将营业利润率预测从39.3%提高到40.2%。
因此，IPR&D费用前的每股收益(EPS)预估从$4.27上调至$4.32。然而，考虑到$2.8 billion（即每股$3.08）的IPR&D费用后，EPS预估下调至$1.24。值得注意的是，这笔费用尚未完全反映在2024年第三季度$3.75的共识EPS预估中。
在其他近期新闻中，Novo Holdings以$16.5 billion收购Catalent的交易引发了美国监管机构和竞争对手的担忧。诺和诺德公司主要投资者的这一举动旨在加强Wegovy（一种领先的减肥药）的供应链。
然而，包括美国参议员Elizabeth Warren和竞争对手礼来在内的批评者担心，这可能会给诺和诺德公司在减肥和肥胖药物市场上带来不公平的竞争优势。
与此同时，礼来正经历显著的财务提升，Truist Securities上调了公司的股价目标并维持买入评级。该公司对礼来的信心源于其在制造方面的持续投资，特别是针对Zepbound药物。Truist Securities预测礼来的收入在未来几年将大幅增长，反映了该公司对礼来财务轨迹的信心。
礼来还卷入了与美国食品和药物管理局（FDA）和外包设施协会就其减肥和糖尿病药物tirzepatide的法律纠纷。该协会声称该药物仍然供应短缺，与FDA最近的更新相矛盾。
在分析师方面，TD Cowen维持对礼来股票的买入评级，强调了公司强劲的增长潜力和令人印象深刻的预期盈利增长。BMO Capital Markets和Truist Securities也重申了他们的积极展望。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步凸显了礼来的强劲市场地位和财务表现。公司的市值高达$839.25 billion，反映了其在制药行业的重要地位。这与InvestingPro提示中称礼来是"制药行业的重要参与者"相一致。
公司的收入增长尤为显著，截至2024年第二季度的过去十二个月增长了31.87%。这一强劲增长支持了Leerink Partners对礼来销售表现的乐观展望，特别是关于tirzepatide。
一条InvestingPro提示指出，礼来"已连续54年保持股息支付"，展示了公司的财务稳定性和对股东回报的承诺。这种长期稳定的股息支付可能对寻求可靠收入来源的投资者具有吸引力。
值得注意的是，InvestingPro为礼来提供了18条额外的提示，为投资者提供了全面的公司财务健康和市场地位分析。
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