周一，Wolfe Research维持对Block Inc.（纽交所代码：SQ）的"跑赢大市"评级，目标价保持在85.00美元不变。尽管Block股价年初至今下跌10%，相比之下标准普尔500指数上涨22%，标准普尔等权重指数上涨13%，但该研究机构对公司前景仍持乐观态度。
该研究机构认可Block Inc.的创新优势，特别是其技术差异化，预计这将帮助公司通过Square和Cash App平台长期获得市场份额。该机构还指出存在一些不确定性，特别是关于Square的稳定性以及支付总额（GPV）和毛利（GP）的增长，这些对股票未来显著跑赢大市至关重要。
Wolfe Research指出，Block最近在Cash App中推出的银行和直接存款功能等举措可能会推动大量资金流入公司生态系统。预计这些举措将支持Cash App更可持续的增长模式，并可能带来超出当前预期的表现。
此外，Block Inc.设定了在2026财年实现"40法则"的目标，这将通过显著的调整后营业利润率扩张来反映增长和盈利能力的平衡。将Afterpay（APT）整合到Block生态系统中也被视为一项战略举措，可能增强公司业务部门之间的协同关系。
该机构2025年底85美元的目标价基于其对2026日历年股票补偿费用计入后每股收益4.31美元估计的约20倍。Wolfe Research对Block Inc.的立场保持积极，这建立在公司持续创新和扩展金融服务的努力基础之上。
在其他最新消息中，Block Inc.（前身为Square）报告第二季度盈利显著增长。公司毛利增长20%至22.3亿美元，Cash App毛利同比增长23%至13亿美元。调整后EBITDA几乎翻倍至7.59亿美元，调整后营业利润显著增长至3.99亿美元。
Block Inc.推出了新的订单平台，为美国卖家提供扩展的商务功能。该平台在结账时提供更多灵活性，包括提前订购、开设酒吧账单或设置订阅等选项。KeyBanc的分析师重申对Block Inc.的"增持"评级，强调该平台增强了Square的竞争优势，特别是在餐饮和服务板块。
多家分析机构对Block Inc.给出了评级。德意志银行和美银证券维持"买入"评级，而瑞穗证券虽然降低了目标价，但保持"跑赢大市"评级。New Street Research对Block股票启动覆盖，给予"中性"评级，强调扭转市场份额损失和培养平衡生态系统的重要性。
InvestingPro洞察
Block Inc.的财务指标和市场表现与Wolfe Research的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，Block在过去十二个月内收入增长19.36%，2024年第二季度季度收入增长11.21%。这一增长轨迹支持了该机构关于Block通过其Square和Cash App平台获得市场份额潜力的观点。
InvestingPro提示显示，相对于近期盈利增长，Block的市盈率较低，PEG比率为0.11，表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估。这与Wolfe Research 85美元的目标价一致，相对于当前69.70美元的价格意味着显著的上涨潜力。
公司专注于在2026年实现"40法则"的目标反映在其改善的财务状况中。Block过去十二个月EBITDA增长906.12%，表明盈利能力有实质性进展，这可能支持目标营业利润率的扩张。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Block Inc.提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。