Benchmark调整了Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST)的股票目标价,将其从之前的225美元下调至215美元,同时重申对该公司股票的买入评级。
据该公司称,此次调整是在Nexstar经历了一段市场挑战期之后做出的。
Benchmark的分析师指出,尽管Nexstar是其板块中的顶级表现者,但公司遇到了一系列小问题,这些问题共同对公司的基本面造成了下行压力。
这导致该股票未能提供预期的回报,尤其是在一个难以获得动力的全国市场中。
Nexstar也有一些亮点,比如从近年来公司在CW网络引入的额外体育节目中受益。然而,这些积极因素不足以抵消非政治广告收入的下降,导致公司2024年和2025年的EBITDA预测被下调。
该公司将Nexstar的政治广告预测上调了约2000万美元,可能是一个保守估计,达到6亿美元。尽管如此,非政治广告收入的减少导致预期2024年EBITDA下降2000万美元,2025年减少5500万美元。Benchmark预计,除非市场趋势出现显著转变,否则未来几个月内共识数字可能会调整至接近16亿美元。
在其他近期新闻中,Nexstar Media Group的高管团队和财务前景发生了重大变化。作为重组努力的一部分,公司宣布执行副总裁兼首席收入官Michael Strober离职。此举符合Nexstar精简组织结构的计划。
分析公司Guggenheim维持对Nexstar的买入评级,但由于公司第三季度和第四季度财务前景的变化,将目标价从200.00美元调整至198.00美元。该公司修订后的预测显示,第三季度收入和EBITDA分别为13.73亿美元和4.73亿美元,而第四季度收入预计为16.03亿美元,EBITDA为6.84亿美元。
这些调整是由于广告市场疲软和The CW的NASCAR合同提前执行。然而,政治广告预计将保持强劲,Guggenheim预测政治广告收入将创纪录达到6.04亿美元。
此外,Nexstar连续三个季度实现了创纪录的总净收入和最高季度分销收入,这得益于与主要体育联盟的战略合作以及NewsNation的成功推出。公司董事会欢迎Ellen Johnson加入,并批准了15亿美元的大规模股份回购授权。
InvestingPro洞察
Nexstar Broadcasting Group的财务指标和近期表现与Benchmark的分析一致,这从最新的InvestingPro数据中可以看出。尽管文章中提到了一些挑战,但Nexstar仍保持着强劲的股息状况,当前股息收益率为3.98%,过去十二个月的股息增长率高达25.19%。这支持了Benchmark对持续增加股息的预期。
InvestingPro提示强调了Nexstar对股东价值的承诺,指出"管理层一直在积极回购股份",且公司"已连续11年提高股息"。这些行动强化了文章中提到的Nexstar持续股份回购和增加股息的策略。
公司12.48的市盈率(过去十二个月调整后)表明,相对于其盈利,该股票可能被低估,尽管目标价被下调,但仍可能为投资者提供机会。此外,InvestingPro计算的Nexstar公允价值为214.99美元,与Benchmark的新目标215美元非常接近。
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