Piper Sandler维持对Collegium制药公司(NASDAQ: COLL)的中性立场，目标价保持在37.00美元不变。
该公司的立场是在Collegium高层管理人员、投资者和Piper Sandler最近举行会议之后做出的，会议重点讨论了公司的战略举措，包括收购Ironshore和将Jornay PM纳入其产品线。
Jornay PM是一种FDA批准的用于治疗ADHD的延迟释放口服药物，被视为Collegium的一项关键资产，因为公司正在为2027年可能失去其止痛药Belbuca的独家销售权做准备。尽管Jornay PM的独家销售权持续到2032年，但Piper Sandler指出，关于Collegium长期价值的问题可能会持续存在。
该公司认可Collegium积极主动地解决这些问题的做法，预计公司将继续努力进行业务开发和并购。目标将是收购更多能够受益于公司既有商业基础设施的资产。
在其他最近的新闻中，Collegium制药公司报告了2024年第二季度的收益，调整后每股摊薄收益(EPS)为1.62美元，收入为1.453亿美元，超过了一致预期。
此外，公司重申了其止痛业务的销售指引，预计全年收入在5.8亿美元至5.95亿美元之间。Collegium还宣布计划收购Ironshore Therapeutics，预计这将使其产品组合多样化，增加ADHD治疗药物Jornay PM，并在2024年贡献超过1亿美元的净收入。
然而，Piper Sandler调整了对Collegium的目标价，从之前的39.00美元下调至37.00美元，同时维持对该股票的中性评级。该公司的调整是在收购公告之后做出的，并受到Collegium几个关键产品即将失去独家销售权的影响：Nucynta ER将于2025年12月失去独家销售权，Nucynta IR和Belbuca都将于2027年1月失去独家销售权。尽管预计EBITDA将增加，Collegium称2025年将"高度"增值，但Piper Sandler仍保持谨慎态度。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Piper Sandler对Collegium制药公司(NASDAQ:COLL)的中性立场提供了额外的背景。该公司11.97的市盈率表明估值相对具有吸引力，这与InvestingPro提示的股票估值暗示强劲的自由现金流收益率相一致。考虑到公司的未来前景，这可能被视为对投资者的一个积极因素。
尽管文章中强调了一些挑战，但Collegium表现出了稳健的财务业绩。在过去十二个月里，公司的收入增长了7.39%，毛利率高达86.23%。这些数字展示了Collegium从其产品组合（包括Belbuca和新收购的Jornay PM）中产生强劲回报的能力。
一个InvestingPro提示显示，管理层一直在积极回购股票，这可能被解读为对公司未来的信心表现。这一行动，加上预期今年净收入的增长，可能有助于解决文章中提到的一些长期价值问题。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Collegium制药公司提供了10个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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