周五，Cantor Fitzgerald重申了对Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)股票的积极立场，维持"增持"评级和180.00美元的目标价。这一背书紧随AMD在旧金山举行的2024年推进人工智能活动之后，公司在会上更新了对人工智能加速器市场的展望，现预计到2028日历年市场规模将达到5000亿美元，较此前预测的2027年4000亿美元大幅增长。
AMD管理层在活动中强调了几个关键发展，包括推出第五代EPYC Turin服务器CPU、MI325X加速器和系统的上市，以及用于网络的Pensando Pollara 400 AI NIC和Saline 400 DPU的推出。
会上还讨论了ROCm软件的进展以及针对企业使用的AI PC Strix PRO 300系列的推出。公司推动开放行业标准的努力得到了微软、Google、Oracle、Meta和Databricks等客户和合作伙伴的支持。
虽然活动中呈现的大部分信息都在预料之中，但AMD被认为将继续保持CPU领先地位，并在与英特尔公司的竞争中处于有利位置。尽管如此，公司也承认在AI领域面临的挑战，特别是随着Blackwell系列的推出。然而，AMD在加速器市场即使只占据5-10%的市场份额，也可能显著增加其业务价值，并支持长期每股收益(EPS)的增长。
自9月1日以来，AMD股价上涨了15%，优于SOX指数3%的涨幅。AMD股价最近4%的回调被归因于缺乏关于预期MI300X销售或新加速器客户的新信息。Cantor Fitzgerald重申的"增持"评级和12个月目标价反映了需要看到2025日历年加速器收入达到120亿美元或更多，以支持每股收益接近或超过6.00美元。
在其他近期新闻中，美国超微公司AMD在人工智能(AI)和高性能计算领域取得了重大进展。公司第二季度收入超过华尔街共识，达到58.35亿美元，其数据中心部门收入创纪录增长115%至28亿美元。
AMD最近推出了第五代AMD EPYC服务器CPU、AMD Instinct MI325X加速器和第三代Ryzen AI PRO 300系列移动处理器，旨在提升AI性能。Stifel、Roth/MKM、Truist Securities、Citi和Wells Fargo的分析师分别维持了对AMD的"买入"、"买入"、"持有"、"买入"和"增持"评级，反映了对公司战略举措和市场地位的信心。
这些最新发展反映了AMD在技术领域，尤其是对AI应用越来越重要的数据中心领域的创新和竞争力承诺。AMD与Oracle Cloud Infrastructure的战略合作，用AMD的Instinct MI300X加速器为其新的AI超级集群提供动力，进一步凸显了公司在云计算领域的扩张。这些是公司发展轨迹中的最新进展。
InvestingPro洞察
为补充Cantor Fitzgerald的分析，InvestingPro数据提供了关于AMD财务表现和市场地位的额外背景。公司市值达2657.2亿美元，反映了其在半导体行业的重要地位。AMD过去十二个月的收入达到232.8亿美元，同期收入增长显著，达6.4%。
InvestingPro提示突出了AMD强劲的市场表现，过去一年和十年都有高回报。这与股票过去一年51.58%的价格回报率相一致，优于大盘。公司流动资产超过短期债务，且债务水平适中，表明在追求AI加速器市场增长时具有稳固的财务基础。
然而，投资者应注意，AMD在各种指标上的估值倍数都很高，包括市盈率、EBIT、EBITDA和收入。这种溢价估值可能反映了市场对AMD在AI领域未来增长的预期，正如公司最近活动中所讨论的。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro提供了14个额外的AMD提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场定位。
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