周五，H.C. Wainwright调整了对生物技术公司Valneva SE (NASDAQ:VALN)的目标价，将其从之前的$23.00下调至$20.00。该公司维持对该股票的买入评级，尽管目标价有所调整，但仍表明对公司前景持续保持信心。
此次修订是在Valneva周四举行的投资者日之后进行的。在投资者日上，公司展示了其莱姆病疫苗项目、不断扩大的商业疫苗业务以及研发管线的潜力。一个值得注意的焦点是与辉瑞制药公司共同开发的多价疫苗VLA15，该疫苗旨在通过靶向伯氏疏螺旋体的OspA蛋白来对抗莱姆病。
Valneva在Ixchiq方面也取得了进展，这是一种用于预防基孔肯雅病毒的单剂次减毒活疫苗，于2023年11月9日获得FDA加速批准。该疫苗获准用于18岁及以上有基孔肯雅病毒暴露风险增加的个体。
从财务角度来看，公司似乎处于稳固地位。2024年9月13日宣布的一次成功的私募融资，通过以每股€2.66的价格发行2300万股股票，筹集了€61.18百万。这笔资金的注入，加上2024年7月22日宣布的来自流行病防范创新联盟（CEPI）的新拨款（在五年内提供高达$41.3百万），支持了第4期成本和扩大Ixchiq使用范围的研究。
截至2024年6月30日，Valneva报告拥有€131.4百万的现金和等价物。根据公司管理层的说法，9月的资本募集为Valneva提供了继续运营所需的财务稳定性，直到预期的VLA15里程碑和商业收入能够为盈利运营做出贡献。尽管目标价下调，但公司重申买入评级，反映了对Valneva财务健康和产品管线的乐观展望。
在其他近期新闻中，Valneva SE在其疫苗项目方面经历了重大发展。公司报告了其莱姆病疫苗候选药物VLA15的令人鼓舞的试验结果，显示出积极的免疫原性和安全性数据。这项研究之后是一次成功的私募融资，筹集了€61,180,000，从而支持Valneva临床项目的推进，包括其基孔肯雅病毒疫苗Ixchiq。
H.C. Wainwright在这些发展之后调整了对Valneva的展望，将目标价从$26下调至$23，但维持买入评级。该公司的决定基于资本募集和由此导致的股份稀释，但重申了对该股票的信心。
此外，Valneva获得了欧盟委员会对Ixchiq的批准，这标志着一个重要的监管里程碑。公司的财务预测预计，Ixchiq的销售额将在上市后第三年超过€100百万。
InvestingPro洞察
尽管H.C. Wainwright维持Valneva SE (NASDAQ:VALN)的买入评级，但最近的InvestingPro数据揭示了公司面临的一些挑战。截至2024年第二季度末的过去十二个月，Valneva的收入为$167.62百万，收入增长下降了-63.71%，这令人担忧。这与InvestingPro提示的"公司正在快速消耗现金"相一致。
尽管面临这些财务挑战，Valneva的流动资产超过其短期债务，为其继续开发疫苗管线提供了一些财务灵活性。考虑到最近的资本募集和CEPI拨款旨在支持公司的运营和产品开发，这一点尤为重要。
该股票目前的价格为$5.69，接近52周低点，过去一年的价格回报率为-52.74%。这一表现反映了市场的谨慎态度，可能是由于公司目前的亏损状态和较弱的毛利率，正如其他InvestingPro提示所强调的那样。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Valneva提供了7个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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