美银美林证券对Permian Resources Corp (NYSE: PR)保持乐观态度，维持"跑赢大市"评级，目标价为19.00美元。
该公司预计2024年第三季度石油产量将略微超出预期，但这被较弱的天然气价格实现所部分抵消。
尽管由于天然气价格疲软，预计息税折旧及勘探费用前利润(EBITDX)和经营活动现金流(CFFO)将比市场共识低约4-5%，但该公司预计将实现稳健的运营表现。
Permian Resources的石油产量预计将略高于市场共识预期和此前指引，部分原因是第三季度活动增加，包括环比投产井数增加。
增幅仍在公司2024年全年预算的上半区间内。此外，9月17日完成的Barilla Draw收购可能会为公司产量做出贡献。
公司还有望保持运营效率，预计租赁运营费用(LOE)和现金一般及行政(G&A)成本将处于2024年指引区间的下限。投资者应关注Permian Resources 2025年的初步展望，预计将显示持平或小幅增长。另一个值得关注的领域是公司修订后的现金回报框架，承诺大幅提高基本股息并可能进行机会性股份回购。
在其他近期新闻中，Permian Resources报告了强劲的第二季度业绩，石油产量达到153,000桶/日，总产量为339,000桶油当量/日。公司还发行了10亿美元6.25%2033年到期的优先无担保票据，同时宣布现金收购其未偿还的7.75% 2026年到期的优先票据。高盛对Permian Resources启动"买入"评级覆盖，摩根大通将目标价上调至18.00美元，维持"增持"评级。
公司最近收购的Barilla Draw预计将为摩根大通对Permian Resources第三季度石油产量估计贡献约1.1千桶/日。此外，Permian Resources董事会批准大幅扩大股份回购计划，将授权从5亿美元翻倍至10亿美元。这些是Permian Resources Corp的近期发展，突显了其对战略增长、财务稳定性和股东价值的承诺。
此外，Roth/MKM重申对Permian Resources的"买入"评级，基于通过股息和回购持续向股东回报资本，以及合理的产量增长。公司管理层有信心在2024年实现与2023年相比一致的井产能。高盛强调了Permian Resources由于专注于Permian盆地而具有的强劲基本面和竞争优势。
InvestingPro 洞察
Permian Resources Corp的财务指标和市场表现与美银美林证券的乐观展望相一致。根据InvestingPro数据，该公司最近一个季度的收入增长令人印象深刻，增幅达99.89%。这种强劲增长支持了分析师对稳健运营表现的预期。
InvestingPro提示强调，Permian Resources已连续3年提高股息，目前股息收益率为5.35%。这与文章提到的公司修订后现金回报框架中"显著提高基本股息"的说法一致。此外，分析师预计本年度销售额增长的提示也证实了美银美林对石油产量略微超出预期的预测。
公司的盈利能力也值得注意，截至2024年第二季度的过去十二个月营业利润率为37.77%。这种强劲的盈利能力支持了文章中提到的预期保持运营效率。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了5个额外的提示，可能为Permian Resources的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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